场外个股期权(深入解读场外个股期权交易的流程及交易技巧)

场外个股期权交易的流程及交易技巧

由于场外个股期权具有高杠杆效应和风险可控性等特点，近年来越来越受到投资者的青睐，场外个股期权与股票、期货、货币、基金、债券等一样，是主流的投资工具，那么今天就来了解场外个股期权交易的流程以及交易技巧！

一、场外个股期权的概念

场外个股期权交易与交易所市场不同，它是由买方和卖方在场外直接协商达成交易，而非通过中央交易所撮合成交。场外个股期权是一种基础股票衍生出来的工具，场外期权交易本质是可以允许投资者在未来的某个时间以特定价格购买或出售某个股票。场外个股期权个人是没有办法直接买入的，需要通过第三方机构来进行询价和购买。

文章来源/：股指研究院

二、场外个股期权交易的流程

　　询价：投资者提交感兴趣的股票代码和相关期权的询价信息，包括交易时间、标的资产、交易价格以及名义本金等关键要素。

　　购买：如果投资者认为询价的内容符合其投资计划，就可以准备购买期权合约。在这一阶段，投资者需要将对应的期权费用转入券商账户，准备进行实际的购买交易。

　　买入交易：投资者可以通过限价单或均价单两种方式向券商提交购买指令。券商将代表投资者向机构提交购买指令。如果是线下指令，一旦达到投资者设定的价格，购买交易可能会在两到三分钟内完成。如果交易未成功，未成交的期权费用将退回至投资者的账户。

　　行权和卖出：投资者可以选择在期权到期时行权，或者在期间卖出期权合约。如果交易未完成，投资者可以随时撤销未成交的指令，然后再次提交。

三、场外个股期权交易的技巧

　　多家询价：虽然每家券商/期子都是基于BS模型对个股期权进行定价，但由于偏好因子的存在，价格往往不尽相同。因此，投资者在询价时应强调多询价几家券商/期子，往往能询到更优的价格。

　　灵活使用下单方式：根据个股的分时走势，投资者可以灵活运用市价下单、限价下单。这样可以根据市场情况及时调整交易策略。

　　灵活运用平值、实值、虚值：在判断股票走势时，投资者可以灵活运用平值、实值、虚值期权。例如，如果判断某只股票已经跌无可跌，那么实值期权能让投资者支付更少的权利金；而极度看好某只股票但资金有限时，虚值期权能让投资者花同样的成本拥有更多的名义本金。

　　了解强制平仓机制：大部分券商/期子都有强制平仓的规定，如主板连续3板/创业板连续2板强平。投资者在下单时一定要了解清楚，是否同意修改强平机制。

　　准确把握进场时机：个股期权的时间价值随着合约到期日的临近逐渐减少，甚至会减至零。因此，投资者需要准确把握进场的最佳时机，以充分利用期权的时间价值。

投资者在参与场外个股期权交易时应充分了解相关风险，并根据自身情况制定合适的投资策略。

以上就是关于场外个股期权交易的流程及交易技巧的相关内容！希望本文能给您带来帮助，在未来市场交易中游刃有余，收获满满！

文章来源/：股指研究院