理财产品的推销(理财产品又玩“花活”了银行、理财公司发力这类产品)

在理财产品日趋同质化、市场竞争白热化的背景下，不少银行、理财公司玩起了“花活”，试图通过推出区域主题理财或上线理财产品矩阵的方式，打造差异化优势。3月21日，民生理财发布聚焦长三角地区的区域主题理财产品；中信银行则在现有产品体系的基础上，推出了理财产品组合“信芯家族”。

在分析人士看来，无论是区域主题理财产品还是理财产品投资组合，均是为了满足投资者多样化的理财需求，与购买其他理财产品一样，投资者认购此类理财产品时，仍需重点考察产品的风险和流动性因素。

区域主题理财频现

3月21日，民生理财发布聚焦长三角地区的区域主题理财产品，该只产品名为“民生理财华竹优选13个月封闭1号长三角主题理财产品”（以下简称“华竹优选1号”）。据介绍，该产品是民生理财“华竹优选”系列的首只产品，为二级风险的固定收益类理财产品，主要面向长三角区域销售。

从投资范围来看，华竹优选1号以不超过50%的比例投向非标债权类资产，不超过20%的比例投向权益类项目资产，这两类资产均以长三角地区优质标的为主，其余配置中高评级债券，该部分资产主要以摊余成本法估值，采用持有到期策略。

根据华竹优选1号产品说明书，该产品分为零售款、机构款和私享款三款，认购起点分别为1元、1万元和30万元，业绩比较基准为3.7%-4%、3.7%-4%和3.8%-4.1%。

除长三角主题理财产品外，民生理财相关负责人表示，后续还将适时发行“华竹优选”系列大湾区、京津冀、成渝主题理财产品。

近年来，随着长三角、京津冀、粤港澳大湾区、成渝双城等区域发展战略的兴起，理财产品也聚焦城市群的发展战略寻求增长红利。中国理财网数据显示，民生理财、中银理财、交银理财、信银理财、建信理财、渝农商理财、重庆银行已围绕相关区域合计发行104只主题理财产品。

在融360数字科技研究院分析师刘银平看来，从投资方面来看，发行区域主题理财产品可以推动当地产业发展，加强对区域内的相关企业融资支持；而从客户方面来看，可以满足区域内投资者个性化的理财需求。

抢滩理财投资组合

除了对区域主题理财颇受青睐之外，为了满足多元化投资需求，亦有理财公司抢滩理财投资组合，上线理财产品矩阵。3月21日，在现有产品体系的基础上，中信银行发布理财产品组合“信芯家族”，该产品组合包含日信芯、周信芯、月信芯、季信芯、半年芯和年信芯六款产品。

据介绍，日信芯主打现金管理类产品，周信芯、月信芯、季信芯三款产品重点投资于债券等债权类资产，具备稳健低波动的属性，半年芯和年信芯产品也重点投资于债券等债权类资产，但部分固收+类产品会增加不高于5%-20%的权益进行收益增厚。

北京商报记者3月22日登录中信银行手机App发现，目前日信芯、月信芯、季信芯、半年芯已上线，业绩比较基准分别为2.35%、3.73%、2.62%和4.84%。

从现有理财产品投资组合来看，刘银平认为，此类产品相较一般理财产品在投资风格和风险方面差别不大，可供某一类风险偏好的投资者进行选购，无论是区域主题理财产品还是理财产品投资组合，均是为了满足投资者多样化的理财需求。

谈及对于购买此类理财产品的建议，刘银平表示，与购买其他理财产品一样，投资者认购区域主题理财产品或理财产品投资组合，仍然要重点考察产品的风险和流动性因素，包括产品的投资类型、风险等级、投资方向、权益类资产配置比例、封闭期及赎回要求等。

普益标准研究员崔盛悦建议，投资者在认购区域主题理财产品或理财产品投资组合时要注意产品的区域特征和区域发展前景，需要多加关注产品说明书中的风险等级和资金投向，根据自己的需求进行选购。

北京商报记者 李海颜