高收益投资理财靠谱吗(为什么高收益的固定收益理财产品不可持续？甚至是毒药)

一个计划通过卖保险和买保险来提前退休的靓仔

人生目标：做个好爸爸，好丈夫，好保险经纪人

45岁退休倒计时，长达12年日更连载

日有所思，日有所学，日有所得

这几天金融圈发生了两件看似不相关的大事：第一件事是中植系理财的爆雷，有知情人士爆料称此次爆雷高净值投资人有15万人，企业客户近5000家，职业理财师1.3万人，债权权益2300亿，其中单个客户最大金额为五十多亿。

第二件事是5人控制115个账户，操纵“凤形股份”股价，结果亏损3.04亿。一开始我以为这是段子，哪知道竟然是真事儿。

勇哥看了看自己不足四位数的存款余额，狠狠地说：以后金融圈的新闻，单位不是以亿计算我都不带看的。

这看似不相关的两个新闻，今天的文章就打算强行将它们联系起来说一说：为什么高收益固收不可持续。

目前没有特别好的投资标的物

这要是赶在10年前，保险在众多理财产品中那算是个啥？你看现在3.5%挺香的（现在没有3.5%了），往前10年连个弟弟都不是。银行理财、股票、基金，甚至还有P2P，哪一个不是收益高高的，看起来风险也是低低的。

现在呢？理财打破刚兑，趴地上了，直接遭遇“赎回潮”；基金就别提了，我现在基金账户收益率-40%；P2P也早早完成了爆雷。对，还有股票。你看看人家大资金操盘，还能巨亏3个亿，咱们小散那进去不就是只有关灯吃面的份儿么。

如果你是创业者，那么你也会发现风投的钱越来越不好拿了，风投一般都会要求你签回购协议：达不到预设条件，你得把融来钱用自有资产还回去。

唯一还能看的，也就剩下保险了。毕竟是真保本+真刚兑+真增值。当然在中植系爆雷之前，依然有人执迷不悟，看不上保险这个弟弟，殊不知：

高收益固收是毒药

固定收益在经济下行的大环境中是一个多么美好的词汇，尤其是当这个固定收益高达8%甚至10%时，诱惑力简直无比巨大。但是咱们好好想一想：投资平台怎么保证给你兑付这么高的收益呢？现在咱就把市面上几种常见的投资手段拿出来看一下对比大概的收益率。

存款，3年期存款年化利率大概在2.4%左右；国债，10年期国债收益率大概在3%左右；股票，2022年A股总市值缩水了16.21万亿，A股股民人均亏损达到7.87万，有92.51％的股民亏损（上面还有个大资金操盘亏3亿的案例），只有4.34％的股民盈利；基金，2022年整体亏损1.45万亿，创历史新纪录……

说完了资本市场再来看看实业：2022年非金融行业上市公司平均销售净利率5.16%、平均净资产收益率8.27%。房地产，无法统计，真就没办法去评估，有价无市是真的，但就算亏只要咬牙不降价那就不算实亏；基础设施建设，我能说很多地方公务员都降薪了么，日常支出基本上都在靠借新还旧来维持。

所以说这些投资平台要投什么来维持10%的高息成本？当然他们有自己的一套成交说辞：要么去参加什么超级工程，要么是跟神秘大佬进行合作，或者是某种高精尖科技潜力无限。实际上要么是投向了股市，要么是购买了其他的高收益固收理财（类似这种套娃可真不少），或者干脆就是自融：稳健投资满足不了高息承诺，只能刀尖舔血铤而走险，万一赌赢了呢？

把监管的话当耳旁风

早在2018年，时任中国银行保险监督管理委员会党委书记、主席，中国人民银行党委书记郭树清就在陆家嘴金融论坛上警示投资者，理财产品收益率超过6%就要打问号，超过8%很危险，超过10%就要做好损失全部本金的准备。

后面就眼看着各种爆雷：泛海爆完雪松爆、雪松爆完中植爆……下一个会是谁？

为什么说理财收益超过8%就很危险？2022年全国GDP增速为3%，上市公司的平均销售净利润还不到6%，咱们普通人动动手指在APP上买个理财就能超过上市公司，讽刺不讽刺呢。

前期高息兑付是为了后面一把梭哈

作为一个混迹于保险圈的人，当我看到年化高达10%的固定收益时，内心忍不住高呼：真是撑死胆大的。虽然从业者都明白是怎么回事，但是客户不明就里。甚至有些客户会反过来教育保险从业者：你看看你们那个收益率才3.5%，我这边有10%的固收渠道，要不哥带带你？

我不由得想起来一个故事：从前农场有只火鸡，每天天亮，农夫都会来喂它。从小喂到大，农夫天天都会来喂它，把它喂得又肥又壮。这一天，农夫像往常一样又来到鸡舍前，但没喂它还杀了它。因为这一天是感恩节。

没有平白无故的爱，更没有平白无故的利。不管前面吃进去多少，最后都得还回来。

转了一圈还是保险最稳

保险圈子的确有一些保司不算太稳，但看了新闻才知道，原来我们圈子还是太保守了。当然这也跟保险圈子的严监管有密切关系，非标金融还存在立法缺失，监管也很难照顾到。

这里也提醒一句：请尽快排查自己的资产情况，金融是个圈，说不定某个看上去浓眉大眼的理财产品，就是中植的大客户，别忘了中植内部人士爆料可是有5000家企业客户。如果你身边有人还持有此类高收益固收理财产品，即使平台还没爆雷，也请尽快清盘，君子不立于危墙之下。

火鸡要学会在感恩节前逃跑。

资金回笼之后尽量选择稳健投资如国债或保险，当下最重要的是确保本金安全。保险产品3.5%没了还有3.0%、还有万能险、分红险等也是一个不错的选择。越等越犹豫，后面可能就只剩下2.5%、2.0%......反正就是一路向下，大概率回不了头。

写在最后

人总是愿意相信自己所相信的事，而且会自行制造信息茧房来不断隔绝反对意见。这些资金盘的套路如出一辙的相似，从贵金属到P2P、再到地产公司资金盘、现在又是高收益固收理财平台，其实很大一部分人是被这些平台反复收割。

爆雷之前3.5%与10%相遇，表面客气实则内心互道傻x：谁也说服不了谁。

上医治未病，但病人首先得承认自己有病，才能继续说治疗的事。嘴上喊着“寡人无疾”，扁鹊也没办法。毕竟大家都是成年人，对自己的行为负责吧。但愿这次的教训，存在人们记忆中的时间能更长一点。

最后再扩充一点：镰刀往往为有钱人而设置，比如海外身份规划、全球资产配置、离岸信托这些也是镰刀密集的重灾区。

有钱人也有有钱人的烦恼，怎么就没人惦记我那不到四位数的存款呢。