降低理财产品收益率(新区财经｜存款利率理财利率不断下调 业内人士教你如何“钱生钱”)

来源：【舟山日报-舟山网】

6月8日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等6家国有大型商业银行再度集体下调人民币存款利率，从活期存款到两年、三年、五年等定期存款利率都有不同程度下调。这是继去年9月以来的第二次下调。

记者在工商银行的手机银行里看到，从2023年6月8日起，活期利率调整为0.2%，比之前的利率低了0.05个百分点。而两年、三年、五年定期存款利率分别调整为2.05%、2.45%和2.5%，相比之前的标准分别下调了0.1个百分点、0.15个百分点和0.15个百分点。

举例来说，如果你在银行存1万元三年期定期存款，到期后只能拿到735元的利息，比之前少了45元。如果你存1万元五年期定期存款，到期后只能拿到1250元的利息，比之前少了75元。这样的利率水平，不少市民和储户表示有些无奈。

那么，在银行存款利率下调的背景下，我们该如何更好地“钱生钱”呢？

家庭理财，学会给钱袋子做好配置

“关于理财，我们要学会为自己的钱袋子做好配置，每个人都要打理好3笔钱：一是要花的钱，一般占家庭资产的10%，为家庭3~6个月的生活费，保障家庭的短期开销；二是求稳的钱，一般占家庭资产的40%，不轻易挪用；另外就是‘生钱’的钱，也就是我们可以用来做短期或者长期投资的资金。”长城证券股份有限公司舟山昌正街证券营业部理财顾问刘经理说，这3笔钱的核心就是靠一个家庭财富中“现金流”“资产负债表”的管理。

在证券公司从业多年，刘经理告诉记者，在家庭财富管理中，她建议从时间和风险偏好两个方面来进行相应安排。时间上，在建立和调整资产配置结构的过程中，要分别做好短中长期的安排；风险偏好上，一方面要明确家庭客观的风险承受能力，另一方面要考虑将“风险容忍度”加入决策依据，提升资产配置效果。

稳中生钱，储蓄型保险产品被热捧

“这款寿险产品在我们银行是有额度限制的，额度满了就会下架。”近日，在杭州银行定海城关小微企业专营支行，工作人员正在为投资者介绍中银尊享人生终身寿险相关内容。该工作人员告诉记者，由于目前的低利率环境，预定利率上限将从目前的3.5%下调成为行业内普遍默认的趋势，因此，最近来购买保险类理财产品的投资者不在少数。

正在咨询这款产品的韩女士告诉记者，她买了10多年的理财产品，不少理财产品的年利率从以前的4.5%、4.7%逐年下降，到现在，大多理财产品的年利率在3%~3.5%，存款利率也是如此。作为投资者，买理财的钱基本上都是近几年不会动用的资金。她担心银行利息、理财产品年利率一降再降，所以在理财经理的建议下，开始考虑保险类产品，例如储蓄型保险、增额终身寿险。“我个人的风险承受能力有限，所以一般选择保本收益的产品。保险类产品是一种可以长期复利增值的工具，俗称‘钱滚钱’，主要看中它能做长期储蓄，又能做教育金和养老金。”

购买保险类理财产品，该工作人员也提醒投资者，保险讲的是长期，如果这笔资金放不了10年以上，就不要轻易触碰，建议考虑购买银行的大额存单或者国债等期限稍微短一点的产品。

收益走低，结构性存款成“香饽饽”

“银行定存利率下调后，不少客户都开始购买结构性存款，经常需要抢购，甚至会出现‘一单难求’的现象。”宁波银行舟山分行一位理财经理告诉记者，在存款利率下调的过程中，结构性存款的利率相对来说受影响会小一些。

记者了解到，结构性存款是由普通存款与金融衍生品按一定比例组成，实际收益水平不仅取决于存款利率，还与挂钩的资产价格有关。“投资者购买结构性存款后，本金受存款保险制度保护。收益部分来自于衍生品投资，主要通过期权等衍生金融工具，将收益与指数、黄金价格等的波动挂钩，综合产生的收益才是最终的投资收益。”该理财经理介绍，结构性存款的利率高低不仅与普通存款的利率有关系，而且还跟其挂钩的金融衍生品的行情走势相关，在很大程度上由后者决定。

那么，结构性存款产品到底是什么？以7月4日记者查询的宁波手机银行正在发售的一款结构性存款产品为例，挂钩中证500指数的结构性存款产品，投资期限为360天，以起息日当天中证500收盘价为期初价格，预计收益率为0.55%或5.7%，在起息日后，每个月设置一个观察日，共计12个观察日。设立触发事件（观察日中证500指定盘价格高于期初价格），若产品任何一个触发时间观察日发生触发事件，产品于触发到期日到期，该产品就以高收益5.7%提前兑付。如果12个观察日中证500指价格均未能高于期初价格，产品则在到期后以0.5%的利率进行兑付。该产品还设置了冷静期，冷静期内客户交易可撤销交易。

“之前有过几次结构性存款的投资经验，最后的收益都比较满意，不过去年年底遇到了最低收益。”居住在新城御景国际的李女士比较偏爱投资结构性存款，2022年年初她在某银行购买了10万元的某股指系列人民币结构性存款，预期年化收益率最低为0.5%，最高为4.9%。刘女士就遇到了最不利的情况，在12个观察日内均未发生触发事件，她购买的该款产品实际存续了365天，最终年化收益率只有0.5%。

“结构性存款属于保本浮动收益型产品，风险等级是低风险，适合保守型投资者（含）以上客户购买，不同于一般性存款，只保障本金，因此在实际运行过程中有可能会面临风险，投资者也需要充分认识投资风险，谨慎投资。”宁波银行舟山分行这位理财经理强调道。

分散风险

投资方式可多样化

“不久前，我妹妹问我投资方向，考虑到她的风险承受能力，我就让她购买基金定投。”浙商证券股份有限公司舟山沿港东路证券营业部一名工作人员表示，基金定投也是中长期稳健投资的一种方式，能够帮助投资者在市场波动中分散风险，一般情况下，长期持有基本上能获得相对较好的投资回报。“之所以说能够分散风险，基金定投这种理财方式还可以均摊成本，因为它分别会在市场的高点和低点购买基金份额，从而达到平均化投资成本，降低投资风险的目的。但基金定投的风险虽然不高，但并不意味着没有风险。”该工作人员说。

基金定投，是通过分批买入的方式，增加你买在低点的概率，等将来股市涨到高点时，当初你那些买在低点的基金份额，就能获得收益。该工作人员表示，有一定风险承受能力的市民，还可以考虑购买纯债基金、固收产品，风险和预期收益介于货币基金和混合或股票型基金之间，这些产品虽然不具有保本的性质，但是风险性较低，流动性较强，需要应急时能保证大部分的本金不受亏损。除此之外，有一定投资经验的市民，还可以选择相对激进的投资方式比如股票，“市场低迷的时候，多点儿勇气，未来，我们都挺看好新能源、医药、消费这3个行业的现状以及今年比较热门的AI和中特估的投资机会等，有兴趣的投资者也可以关注一下。”该工作人员建议。

总之，银行存款利率、理财利率下降，如何让利息收入不减少是值得每个投资者思考的问题，同时还需要做好相应的调整和应对措施。理财方式有很多，但每个人的专业知识、风险偏好各不相同，没有绝对适用于所有人的理财方式。最后，提醒广大市民结合自己的实际情况，不盲目、不盲从，对理财的收益和风险做到心中有数，才是最健康的理财方式。

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