平安理财险(平安理财姚芳：理财可为老百姓求稳提供确定性解决方案)

南方财经全媒体记者 吴霜 上海报道

2023年8月12日，由南方财经全媒体集团指导、《21世纪经济报道》主办、浦发银行和浦银理财联合主办、上海市虹口区人民政府特别支持、上海资产管理协会特别协办、21世纪资管研究院和粤港澳大湾区（广东）财经数据中心承办的“2023 资产管理年会”在上海虹口隆重举办。

以“价值重构下的财富大趋势”为主题的大资管协同主题论坛上，平安理财市场总监姚芳在“财富管理升级赛”圆桌对话中表示，理财公司作为离财富管理更近的资管机构，有其厚重的使命和担当，

究其行业使命、市场需求亦或发展机会，核心在于——基于银行主体客户对核心可投资金融资产“稳”的诉求，理财公司聚焦绝对收益策略，能够发挥多资产多策略优势，为个人客户提供更高概率获得正收益的综合解决方案。

理财行业既是财富配置解决方案的提供者，又是个人业务的共同经营者

姚芳指出，在中国资管行业，银行体系拥有庞大的个人客户群体，而理财公司脱胎于银行母体，必然肩负行业财富管理的综合使命，这决定了理财公司在财富管理领域需要发挥种重要角色：一是聚焦绝对收益目标下的多资产多策略解决方案的提供者，二是面向个人客户的共同经营者。 “无论是从产品设计还是渠道服务，均体现了理财公司和其他资管机构的差异性。”姚芳强调，特别是在渠道服务方面，更要关注以下三个方面：

一是更关注客户需求和渠道反应，贯穿售前、售中、售后整体环节，成为完整财富生命周期的客户陪伴者，洞见负债端规律，形成闭环经营，反哺投资管理能力的建设和提升。

二是更关注配置理念的传导，理财不是基于多个单一产品的销售，而是基于老百姓不同风险收益特征、不同理财期限需求，提供多元资产策略的配置解决方案，这正是财富管理的核心使命。

三是更关注平台化能力构建，比如平安理财市场端打造的策略中台、内容中台和数据中台，全方位、立体化为渠道队伍提供支持，引导队伍懂市场、懂底层、懂配置，持续实现认知升级。

回归本源是资管行业腾飞的必经之路，理财发展也是螺旋式上升的过程

近两年，财富管理行业正在经历密集的供给侧改革，银行理财全面净值化，信托业务也在落实分类改革。姚芳指出，这是回归本源的过程，可推进中国新资管、新财富时代的高质量发展，也是资管行业真正腾飞、走向国际化的必经之路。即使或许存在一些问题，但也只是过程中的问题。

比如理财资管规模近两年的变化，姚芳表示，由于理财行业承接了银行体系下的大体量资金，人们过多于关注规模的增长或者回撤。但事实上，理财行业其实是新兴行业，表面上规模的波动或暂时下滑，只是现阶段结构转型、认知升级、能力酝酿的螺旋式发展的必经之路。

一是基于政策调整，做产品结构转型升级，可促进理财行业高质量的健康发展。

二在过程中从刚兑转向净值，资管+渠道+客户三位一体，正在共同形成能力提升。

“这本身也是一个持续螺旋式上升、健康向上的过程。” 姚芳认为，高质量方能为理财规模发展、财富长期发展真正保驾护航，所有的金融从业者应齐心协力共同珍惜、共同迎接、共同推进理财价值观的深刻变革。

未来财富管理双轮驱动模式，理财子或可优先试点

当前，业内探讨从单产品的销售向未来财富管理双轮驱动的模式。姚芳表示可考虑从理财行业优先试点。但试点的过程不应只是简单考虑增量收入，而是在为客户提供确定性财富解决方案的定位和机制下，实现产能效率的统一。

因此，对于减费让利这一命题，姚芳认为需要一分为二来看：

一方面，资管行业和财富管理行业原来是单产品销售逻辑，必然费率高。但银行理财不太一样，基于拥有庞大的基本盘和平台化运作能力，更有机会做到投产性价平衡，现阶段本身费率不高，更能体现普惠于民的价值。

另一方面，合理的商业模式宜对应合理的产、投、研、销运营成本。对于资管来讲，简单的降费并不能真正解决投资能力的提升，或者是客户收益的提升。核心还是在于如何衡量综合的服务价值。

而这个过程中，数字化转型也有助于更好地连接渠道与资管，促进服务升级。因为，在财富管理行业，银行渠道通常更专注客户的财富健康度，理财公司则专注提供聚焦绝对收益目标的多资产多策略解决方案，如何KYC和KYP真正结合联动，必然基于数字化转型才能更好推进。

姚芳介绍，理财行业这几年一直马不停蹄做自身科技能力升级，在此过程中，平安理财也更多结合个人客户场景，通过科技化赋能，推进穿透底层资产、穿越不同市场周期，围绕客户财富生命周期，及时、全面、动态提供和调整财富管理和陪伴，形成更好的KYC和KYP的结合。

“收费的标准还是要基于所提供确定性的财富解决方案能力，我相信客户的满意会为此买单。”姚芳直言。

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