理财通一般买什么(“跨境理财通”正式落地，这些“南向通”常见问题一一解答)

为贯彻落实《粤港澳大湾区发展规划纲要》,进一步拓宽大湾区居民跨境投资渠道、促进金融市场互联互通、构建粤港澳一体化高水平开放新格局，在中国人民银行的统筹指导下，由人民银行广州分行、深圳市中心支行牵头，广东、深圳银保监局、证监局共同参与起草的《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》于9月10日正式发布，拉开了粤港澳大湾区居民个人跨境购买理财产品的序幕。

从目前来看，仍有不少投资者对粤港澳大湾区“跨境理财通”的“南向通”业务细节有疑问。南都记者从香港金管局了解到，目前投资者对粤港澳大湾区“跨境理财通”的常见问题有31个。南都记者从中精选部分“南向通”业务问题及回答，为各位内地投资者解惑。

香港金融管理局官网可知银行名单

问︰若投资者有兴趣参加南／北向通，可在哪里取得有关资料？

答︰投资者可直接浏览提供南／北向通服务的银行的网站、到有关银行的营业地点或致电有关银行的热线电话查询其南／北向通服务的详情。 香港金管局也会在网站公布跨境理财通的相关政策内容，包括跨境理财通的运作、投资者的资格、一般权利及义务等。另外，香港金管局的网站会载有参与跨境理财通的香港银行以及内地伙伴银行的名单。

跨境理财通及基金互认相互独立运作

问︰如某内地或香港基金为跨境理财通的合资格理财产品，而该基金已根据内地与香港基金互认安排(“基金互认”)下在香港获认 可或在内地注册销售，投资者通过跨境理财通申购或赎回有关基金时，在额度的应用上应如何计算？

答︰跨境理财通及基金互认是两个独立运作的互联互通渠道，受各自渠道所订立的额度限制。因此，若投资者通过跨境理财通进行申购或赎回这类型的基金，该笔交易只会受制于跨境理财通的额度（包括总额度及投资者个人额度），基金互认安排下的额度并不适用。

开立南向通投资专户无须3个月有效来港签证

问︰目前内地居民开立香港账户必须持有3 个月有效来港签证的要求，香港银行为内地居民开立南向通投资专户时，是否需要遵照有关规定?

答︰有关的签证要求不适用于在香港开立（包括以见证开户或亲身方式）的南向通投资专户。

问：内地居民可否先办理开立香港银行投资专户的手续，然后在内地银行办理开立汇款专户的手续?

答︰香港银行可与内地伙伴银行弹性处理，例如先完成投资专户的开户手续，待成功开立和配对汇款专户，账户间建立资金死循环管理后，才正式启用投资专户。

问︰香港银行可以采取什么措施，确认投资者未在其他香港银行办理南向通业务?

答︰可采取的措施包括要求投资者声明并未在其他香港银行持有 南向通下的投资专户。内地监管机构也会进行事后筛查，一旦发现重复开户的情况，香港银行接获通知后应配合作出跟进。

“南向通”不包括股票基金

问︰在香港注册成立和经香港证监会认可的基金（经销售该产品的香港银行评定为“低”风险至“中”风险及“非复杂” ）是南向通的合资格理财产品之一。上述基金是否包括强制性公积金 (Mandatory Provident Funds)、核准汇集投资基金(Approved Pooled Investment Funds)以及交易所买卖基金的非上市单位 ／类别？

答︰可向零售投资者销售的核准汇集投资基金以及交易所买卖基 金的非上市单位／类别，并符合南向通的合资格理财产品的所有要求(包括在香港注册成立、经香港证监会认可及经销售该产品的香港银行评定为“低”风险至“中”风险及“非复杂”)属于南向通的合资格理财产品。惟因为强制性公积金的性质关系，强制性公积金不属于南向通的合资格理财产品之一。

问︰南向通的合资格理财产品包括经销售该产品的香港银行评定 为“低”风险至“中”风险及“非复杂”的基金。这可能令南向通合资格理财产品不能包括股票基金，大大减少投资选择吗？

答︰香港银行应就南向通的合资格理财产品进行尽职审查，全盘考虑相关因素以厘定其产品风险级别。例如，一些股票基金因应其投资的市场／行业、回报的波动性等，其风险级别不一定会被评定为高于“中” 风险。若一些股票基金集中投资于波动性高的市场／行业则可能较高风险而不属于南向通的合资格理财产品。

问︰南向通的合资格理财产品包括外币存款。香港银行是否可以为 南向通客人提供任何外币存款，包括冷门的货币？

答︰跨境理财通作为大湾区的创新措施，会采取循序渐进的方式， 并以风险可控和适切保障投资者为原则。基于此原则，香港银行不宜为南向通客户提供冷门的外币存款。建议现阶段除人民 币和港元外，只提供主要货币的外币存款服务，即美元、欧元、 英镑、澳元、新西兰元、加拿大元、瑞士法郎、日元及新加坡 元。

每名“南向通”投资者仅能有一个投资专户

问︰南向通客户可否在另一家香港银行开立投资专户？

答︰每名合资格南向通投资者，在任何时候只能在一家香港银行开立一个投资专户。投资者若希望在另一家香港银行开立跨境理 财通投资专户，应先取消其在其他香港银行开立的投资专户。

问︰南向通客户如何取消南向通下的汇款专户及投资专户？

答︰如南向通客户向香港银行表示欲取消其投资专户，南向通客户 应将理财产品赎回，并将投资专户内的全部资金汇回汇款专户。 香港银行须确保该客户的投资专户内没有任何理财产品或资 金，并须于成功取消该客户的投资专户后通知其合作的内地伙 伴银行，然后解除汇款专户与投资专户的配对关系。

如南向通客户向内地伙伴银行表示欲取消其汇款专户，内地伙 伴银行须得到其合作的香港银行确认该客户的投资专户内没 有任何理财产品或资金，并且确保该客户的汇款专户没有任何资金，才可替该客户取消其汇款专户，并通知其合作的香港银行，然后解除汇款专户与投资专户的配对关系。

采写：南都记者 许爽