理财app响当当(红岭创投清盘谢幕：一个草根P2P时代的结束)

2007年，中国第一家P2P网贷平台——拍拍贷正式成立了。成立初期，并没有什么人气，更多的是压根就不知道P2P为何物，因为当时业界都采取了国外的“风险自担”模式，通俗地说，就是高利贷，倒霉了要认栽。

转眼到2009年3月，周世平初出茅庐，创立了红岭创投，打破风险自担模式，而是扛着“刚性兑付”的旗号，吸引了一批又一批的忠实投资者。

截止目前，红岭创投已经累计融资总人数达到了13万人，累计出借人数为48万人，出借总金额更是达到了4520亿元的规模。那些年，红岭创投是中国网贷平台中的当红“辣子鸡”，转瞬间，今年3月23日，周世平再发一篇文《虽然是清盘，但不是说再见》。这不免有些伤感与悲情。

（来源：红岭创投官网）

创立10余年，该走了，始终留不下。

一、红岭创投终究落幕

周世平在“红岭社区”自爆的文章中，明确提出了清盘以及退出的时间表：

1、2021年12月底清盘平台线上债权资产，未到期部分债权由红岭控股全额收购；

2、投资宝平台全面转型线下私募，原有线上标的分批置换并对应优质资产，线上平台2021年12月底之前清理完毕；

3、亿钱贷平台资产合规并已银行存管，继续保留并争取备案。

对于一个累计成交超过4500亿的大平台，为什么会沦落到要彻底清盘，甩手不干的地步了呢？

要回答这个问题，我们还得从红岭创投的业务模式说起。红岭创投起家就是做大标，也是凭借着大标模式强势崛起的。并且，红岭创投基本所有的风控等系统都放在了一个鸡蛋篮子里。

天有不测风云，于2016年8月，政府的一纸公文彻底断了周世平的“网贷梦”。按照政策要求，所有的借款人在同一个平台最多不能借款超过20万元，在所有的网贷平台不超过100万元，而企业则是限定在100万和500万的规模。

国家政策强调的是“小而分散”，控制金融风险，而红岭创投的模式却是“大而集中”，与政策南辕北辙。

既然方向错了，就得大力转型。但是船大难掉头，从大标到小标，转型谈何容易。在经过监管方一遍又一遍的“资产合规”的催促下，红岭创投的“刮毒疗伤”也未能成功，最终还是选择了放弃。

周世平自述，红岭创投原大单资产属于不合规资产，以及净值标在平台总资产标的中占比过大，经营至今一直未有盈利。不盈利的网贷业务终究还是落幕了，有些时候，舍得也是一种智慧。

周世平是红岭创投的董事长，更是投资者心中的“网红”和号召者。2014年，红岭出现了第一笔大单的坏账违约，最终自掏腰偿还了投资人。后来，周世平还主动报告红岭的违约份额，这份真诚着实让投资人感动不已。

红岭创投终究要谢幕了，现在留下的却是投资人的不舍：“加油，我们还可以跟随两年！”还有，投资者表示，“有你便是晴天”。

二、头部P2P被资本冷落

红岭创投这家实力雄厚的大平台黯然神伤，要推出P2P的舞台，而留在台面上的表演者，日子也依旧不好过。

首先，我们来看看创立12余年，并且是中国第一家网贷平台——拍拍贷的市场表现。拍拍贷于2017年11月赴美上市，上市首日的开盘价为13.3美元，如今1年多过去了，股价仅剩下4美元，累计跌幅为70%，期间根本就没有什么像样的反弹。

再看业绩，2018年全年总营收为42.23亿元，同比增长7.37%，净利润为24.69亿元，同比增长127.99%。营收增长不多，而净利润翻了一倍多，仔细盘点了一下，主要原因是公司把会计准则从ASC605更改为ASC606，财报更好看了而已。

（来源：Wind）

拍拍贷，在中国投资者心中的地位，也绝不亚于红岭创投。并且，拍拍贷主要是“小而分散”的消费分期类的业务，也是国家鼓励的P2P方向，然而从资本市场的角度来看，似乎并不看好。

不只是拍拍贷，还有更多同病相怜的中国互金公司。第一家赴美上市的互金公司——宜人贷，从2018年资金，股价累计跌幅为73.8%，市值已不足7亿美元；小赢科技，去年9月上市，至今股价也跌去了60%；趣店于2017年10月上市，至今股价跌幅超过了85%；信而富从2018年至今，股价累计跌幅高达80.42%，市值仅剩下0.732亿美元。

拍拍贷、宜人贷、小赢理财、趣店、信而富等平台均是中国P2P领域响当当的头号平台，在资本市场却落得如此下场，让人唏嘘不已。这并且是在美股整体走高的情况下发生的，也足以证明资本市场现目前有多么不看好中国的P2P。

对于中国的P2P平台公司来说，上市大多就意味着安全上岸，也能够提振投资者对于平台的信任。第一批已经上岸，还有更多的第二批次的互金公司赶着上船，再不上，可能永远就上不了。

合众e贷、泰然金融、萨摩耶金服、嘉银金科（旗下“你我贷”平台）等公司也已经向美国SEC机构提交了招股申请书。过不过，那就听天由命了。

三、行业利空“接踵而至”

2018年端午节期间，著名的高返平台唐小僧突然给雷了，给此前趋之如骛的投资者们当头一棒。

千亿庞氏骗局的轰然倒塌，让大伙慌得一比，市场的恐慌情绪也开始蔓延开来。第一个遭殃的就是联璧金融，至此,“高返四大天王”全部阵亡。

当然，理性投资人还是没有受到多大的冲击，因为这一批下去的都是打着P2P旗号的骗子平台。然而，随着一颗颗地雷的炸响，看似正规的P2P也开始出事了。

7月3日，二线大平台——牛板金突发公告称，9800万元资产项目逾期了。这个平台有着不错的知名度，它倒下了，让本就如惊弓之鸟的投资者们更加恐慌，开始审视“自己在其他平台的本金，还能不能回来”的问题。

击溃P2P投资者最后一道防线的是紧接着雷掉的投之家。作为知名的第三方P2P资讯平台——网贷之家的兄弟平台也出事了，大家也就疯狂地开始互相踩踏，互相伤害，很多人最终是血本无归。

截止2018年12月底，全国正常运营的平台仅有1034家，全年共曝出848家问题平台，同比2017年扩大了42.7%。

投资者的信心急剧下降。同样是去年底，当期活跃出借人、借款人数量分别为371.69万人、602.05万人，同比2017年12月出借人数686.50万人、借款人数689.33万人均有所下跌，其中出借人数下降明显，降幅高达45.85%。

正常运营的平台数量急剧下滑，投资者人数也猛降，当然交易量也就不忍直视了。2018年6月前，每月的交易额在3000亿元左右，唐小僧爆雷开始引发的大溃败，已经降至了1000亿元左右。每月交易少了6成，行业整体的蛋糕也急剧萎缩。

（来源：网贷天眼）

据Wind,P2P网贷人气也降至冰点，也意味着中国投资者已经对于P2P“不闻不问”了。做投资，记得一句话，没了人气，就像投资新三板，就像比特币一样，里面蕴含着无尽的风险。

2019年1月21日前后，一份文件流传在整个互金圈。互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》。175号文的意思，就是除了严格合规的平台以外，其余机构要能退尽退，应关尽关，小平台的日子更加难过了。

在笔者看来，目前仍然有1000余家平台，最终能拿到“免死金牌”的幸运儿可能不会超过200家，这意味着还有80%的平台将在接下来的博弈中牺牲掉。

2017年底，P2P行业最高时有5970家平台，最终可能活下来的不超过200家，淘汰率将高达96.5%。这一场轰轰烈烈的P2P之战，惨烈程度尤为上甘岭战役一般，上去10个，最终可能一个都活不下来。

四、结语

有朋友问我，P2P还可不可以投资？我如是说：“原来投资超过10个平台，现在已经没有任何投资了。但P2P仍然可以投资，占据家庭总资产的10-20%，分散到3-5个大平台是可以的。”

随着愈发严厉的监管，随着行业的去除出清，我仍然觉得P2P熬过了冬天，春天也终究降临。但更多的玩家，将会倒在黎明前的黑夜。

周世平掌舵的红岭创投，家大业大，都觉得P2P不赚钱要清盘，要落幕，是不是也意味着草根P2P创业者的时代也已经结束了呢？

红岭创投的悲情离去，不带走一片云彩……