年化5%理财(收益率持续走高 有银行美元理财产品年化超5%)

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 卢梦雪 冉学东 北京报道

人民币存款利率持续走低，银行理财产品大面积亏损，在这样的市场环境下，银行的外币存款、外币理财产品却一枝独秀。《华夏时报》记者注意到，多家银行的美元存款产品利率达到了5%，多款美元结构性存款也达到了4%以上的收益率。

相关分析人士表示，部分银行美元存款利率走高，可能与其美元头寸管理水平相关，其中也可能存在着一定的营销、市场因素。总而言之，投资者在配置相关外汇资产时，除了收益率因素，汇率、产品期限、外币资产的流动性也需重点关注。

收益率高达5%

“我行当前推出的1年期个人美元存款年化收益率能达到5.0%，是当前美元存款产品里收益率最高的，如果您手里有美元的话，非常值得推荐。”12月22日，《华夏时报》记者来到南京银行北京某分行，该行客户经理向记者介绍称。

今年以来，人民币存款利率不断走低。4月份，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，个人存款利率调降，9月份来，国有大行带头，将3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期的定期存款年利率分别下调至1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.60%和2.65%，后续多家股份制银行、城商行陆续跟进，存款利率进一步下调。

以南京银行为例，根据手机银行APP显示，12月23日，该行1年期、2年期、3年期、5年期人民币整存整取利率分别为1.75%、2.35%、2.90%、2.90%，大额存单方面，利率最高的3年期、5年期大额存单利率仅为3.30%（30万元起存，已售罄），远低于该行1年期美元存款利率。

上述客户经理告诉《华夏时报》记者，上述5%利率的美元存款产品为该行新近推出的“鑫汇添”产品，起存金额为1万美元，仅有3个月、1年两种期限，“如果是其他期限，就按照美元普通整存整取的利率来计算，即3个月0.20%，6个月0.30%，1年期0.35%。”

除了南京银行，多家银行的美元存款产品利率也逆势而上。

12月22日，光大银行北京某支行客户经理告诉《华夏时报》记者，该行6个月个人美元存款年化收益率也能达到5%左右。

“6个月期限的存款比1年期的存款利率更高，大概能高0.2个百分点，1年期个人美元存款年化收益率能达到4.8%。”该行客户经理表示，如果是美元新客户，10万美元以下的资金，1年期能拿到4.8%左右的利率，如果是美元老客户，1年期利率大概在4.5%左右。

兴业银行的手机银行APP显示，该行的1年期的美元存单，执行年化利率2.7%——3.3%，10美元起存，对比来看，该行1年存期的人民币定期存款年化收益率仅为1.85%。

北京银行的外币存款利率也较人民币存款更有优势。该行存期1年的美元定期存款年利率为3.3%，6个月的美元定期存款年利率为3%，均为5000美元起存，1年期的加拿大元定期存款年利率为3%，5000加元起存。而该行整存整取年利率最高的5年存期存款年利率仅为2.7%。

利率不断上调

实际上，在6、7月份起，就有银行陆续上调了美元存款利率。《华夏时报》记者注意到，相较8月初，当前银行的美元存款利率更高。

如今年8月初，光大银行老美元客户1年期美元存款利率为2%，新客户为 2.2%，较当前分别低了2.5、2.6个百分点；北京银行1年期美元存款利率为2.5%，比当前低了0.8个百分点；兴业银行1年期美元存款利率为3.2%，比当前利率高点低了0.1个百分点。

同时，也有多家银行推出了挂钩美元汇率的结构性存款，收益率也非常吸引眼球。

如兴业银行的美元结构性存款，年化收益率最高能达到5.89%；民生银行挂钩美元汇率的结构性存款参考年化收益率最高能达到5%；北京银行旗下有8款结构性存款，均为挂钩美元汇率，最高预期收益率能达到3.02%；光大银行旗下4款结构性存款也都为挂钩美元汇率，最高预期年化收益率为2.98%。

与此对比，今年以来，银行理财市场却是“哀鸿遍野”。Wind数据显示，截至三季度末，银行理财市场固收类产品平均收益率整体最高，纯债固收型近一年平均回报率能达到3.86%，权益类产品受市场波动影响，平均收益率最低，近一年平均回报率为-11.15%。

在人民币存款利率走低，银行理财市场收益率下行的背景下，美元存款的高收益率无疑更具有吸引力。

独立国际策略研究员陈佳向《华夏时报》记者指出，商业银行提价美元存款利率是时常有之的行为，这与具体机构的美元头寸管理水平相关。

“美元计价产品相比其他理财产品在收益率上一枝独秀，已经存在了相当长时间了。”陈佳指出，美元作为全球储备货币的地位一直比较稳固，许多银行机构开展国际业务和提升储备抗风险能力都切实需要美元以备不时之需。但为防止金融机构过度套利，国内金融监管部门对银行开展美元业务有严格规定。

“金融部门的监管在一定程度上导致了供给侧相对不足，所以美元存款产品收益率相对较高。但不排除一些银行美元存款收益率较高包含部分机构溢价的因素在：可能既包含营销因素，亦包含管理和市场因素，很多时候甚至就是一种广告效应。”陈佳向《华夏时报》记者坦言，对于机构来讲，“高利率揽储”不具备可持续性，所以往往会在期限、额度的设定上采取一定的限制措施。

“投资者要理性看待美元计价产品，除了产品收益率，产品期限也是需要重点关注的因素。”陈佳强调。

华东师范大学经济学院教授吴信如也在接受《华夏时报》记者采访时提醒，汇率变化也是投资者在配置外汇资产时需要重点关注的因素，否则很可能获得了利差，损失了汇率差。

“随着美元加息趋势减缓，美元汇率很可能走弱。鉴于美国经济增长预期减缓，美国巨大的经常项目逆差，以及美国高达31万亿美元政府欠债，我们对美元汇率要保持谨慎，不能太乐观。”吴信如表示。