理财计算机器(3•15理财调查：“撸盘侠”，资金盘骗局的帮凶)

每经记者：宋钦章

竟有人专门收割骗子？大家知道，资金盘本来就是骗局，殊不知，有人竟专门假装被骗进资金盘里去捞钱。

他们仗着自己深谙资金盘套路，主动寻觅各种“盘子”，靠“早进早退”策略，赶在“崩盘”前收割高回报，俗称“撸盘”。

张水（化名）便是其中之一。年过半百的他没什么正经工作，但靠着在QQ群、贴吧等地集结人马，奔赴各个资金盘进行“撸盘”，他也算过得滋润，是一位名副其实的“撸盘侠”。

要想靠撸资金盘赚到钱并非易事，这套“生意经”张水一开始并不愿说太多，直到记者透露出意图加入其团队成为代理团队长后，他才将如何拉人进群、如何找“盘子”、如何拿“首码”、如何把握撤退时机等娓娓道来。

其实，撸盘侠并非真正意义上的“侠”，他们看似撸走操盘人的资金，但实际是在将源源不断的潜在受骗人拉入资金盘，撸走的也是后来者的“投资款”。

如今，随着包装手段越来越多，资金盘骗局也越来越隐蔽。放眼整个资金盘链条，围绕“撸盘”，已经发展出了一门地下生意，有人源源不断地制造“新盘”，也有人专门负责发展团队……

北京大成律师事务所高级合伙人肖飒表示，从法律的视角出发，这类“盘子”项目的法律定性有多种可能，其中最有代表性的有三类，即非法集资、传销以及诈骗。

一个隐秘的圈子

“撸盘侠”们通过贴吧、QQ群 “上车”

“新车预热中”

“新车启动，各位旅客准时上车”

“新车，上车吃肉”

……

帖子下面的留言区，是一大堆类似“滴滴”“dd”等的回复。

这不是汽车司机在招揽顾客，这是贴吧里，资金盘“圈内人”的接头暗号：“新车”“有车”一般代表发言者有新的撸盘项目，“滴滴”“dd”则代表回应者有加入项目的想法。

如果你跟着回复“滴滴”，就会被认定为“自己人”，很快会有人拉你“上车”。通常，对方拉你“上车”就是推荐你下载注册一款理财APP，让你成为其下级用户。这类APP一般很难在正规的应用商店找到，对方给你的往往是一个专有的下载链接。

除了贴吧，QQ群也是“上车”的阵地之一。在一个千余人的QQ群里，一群挂着职业装证件照头像的人正不停地在群内发布某种理财项目，推荐你下载APP。

实际上，这类APP多半是披着投资理财、众筹、股权等外衣的资金盘。很多人携巨款“上车”却空手而归。

尽管如此，还是有人在资金盘中发现了“生意经”，并成为了专门的“撸盘者”。撸盘者深谙资金盘的套路，他们“上车”的目的，就是为了虎口夺食，趁操盘手跑路之前捞上一笔。

比如，有些资金盘APP为了引鱼上钩，往往前几轮小投资的收益能及时兑现，以此换取投资者的信任，随着投资门槛的逐渐升高，最终会有一轮投资难以收回，这一般意味着操盘方已经收网了。而撸盘者的“高明之处”在于，在操盘手收网之前，终止续投。

当然，找准时机脱身，是为了避免成为接盘侠，也是考验撸盘者经验的时候。而一个盘子撸垮之后，他们又四处寻找新的盘子。这群臭味相投的人聚拢在一起，已经组成了一支庞大的撸盘大军，藏于互联网的隐秘角落。一旦有人发现新“盘子”，他们会互相招呼“上车”；当“盘子”垮掉之后，大家又会如鸟兽散。

而以上，还远远不是撸盘生意的全部。看似松散、隐蔽的撸盘圈，实际上暗藏了一条分工明确、各司其职的产业链。

一个重要的角色

团队长带领“撸盘大军”杀入资金盘

所谓资金盘，是指运用直销倍增的原理，以滚动或静态的资金流通形式，拆东墙补西墙，用后加入会员的钱支付给前面会员的网络传销模式。资金盘的模式并不能无限膨胀下去，当资金流难以为继之前，背后的操盘手就不得不卷钱跑路，而此刻仍留钱在盘中的人，就成了接盘侠。

资金盘的本质是庞氏骗局，需要源源不断的新资金来续命，吸引新人接棒成了关键，因此很多资金盘APP设置了拉新奖励规则。

“一般这些项目都是金字塔式的，有人跟着做你才有返佣，你后边拉的人多就挣得多。”张水在电话里告诉记者。一般而言，参与者除了通过购买APP里的“理财产品”获得收益，还可以推荐新用户（下级用户）在APP内充值，从而获得一定比例的返佣，同时下级用户还可以继续发展下下级……如此层层积累，逐渐形成金字塔结构。在这个关系金字塔中，层级位置越高，下级用户越多，往往获利机会也会越多。

正是上述原因，有的撸盘者为了拿到更多的返佣，做起了“团队长”的角色。在一个几百人的小群里，张水是群主，也是所谓的团队长——带团队的撸盘者。跟圈子里千人群比起来，张水的团队并不算大，圈内甚至有人自称“万人团队长”。

团队长有机会从项目方那里拿到“首码”，这或许才是团队长的最大动力。

“网上这些项目都是资金盘，没有干长久的。一般一个项目（生命周期）就两三个月。有一年的，是分期做的，也是忽悠人。你要做首码，说真的，刚一出来，你还有可能挣到点。”这是张水总结出来的经验。

所谓“首码”，即资金盘APP为首批用户所生成的邀请码。一般而言，用户在注册这类APP时，必须要填写推荐人（上级）所给的邀请码，成为推荐人的下级，才能注册成功。持有“首码”的用户，则位于金字塔式关系结构的塔尖位置。

团队长把撸盘者们聚集到一个群里，至于他们愿不愿意参与，是另一回事。正如张水所言，“有的人不一定跟你做，每个人都有自己的判断能力，对吧。”

另一方面，撸盘者们也害怕命短的资金盘。“我每次投资一个平台，没半个月就关网了，要不就是提现不了。”一位撸盘者在群里这样吐槽。

延长一个资金盘的生命周期，关键在于稳住撸盘者们对它的信心。如果大家觉得某个资金盘不安全，都不愿投入资金，那么资金流不断也得断。因此，团队长需要尽力在群内宣传项目的“高大上”，同时避免群内出现对资金盘不利的“负能量”。

熟悉套路的撸盘者，有时会配合团队长为项目叫好，扮演起氛围组。比如在群内分享投资收益或者顺利取现等消息，以释放项目正在正常运作的信号。

而一旦有群成员唱衰项目，会立马被团队长以违反群规为名踢出群聊。不过大多数情况下，为了“安全”起见，这样的群聊往往会直接被设置为“全员禁言中”的状态，只有群主和管理员有发言权。

一条完整的产业链

技术方开发APP，项目方设计“游戏规则”

有了团队长，资金盘APP得以像病毒一样传播扩散，一传十，十传百。然而一个更深层次的问题是，资金盘APP是从哪里冒出来的呢？真正的操盘手是谁？

身为团队长的张水透露：“APP是项目方的，他们这个项目出来之后，就找团队长合作。”

在贴吧，有人专门打出资金盘类软件开发的小广告，对接项目方。

由此，一个围绕撸盘的闭环产业链浮出水面。

在圈内人看来，根据“游戏规则”的不同，资金盘习惯被区分为分红盘、众筹盘、互助盘等多种类型。这些规则主要由项目方设计并发起；技术方则根据该规则开发APP；团队长的分工则是提前培养团队，最后带领团队资金通过APP“入池”。

一家提供资金盘APP开发服务的工作室，在了解客户需求之后，报价“8k”（即8000）。“包首月高防服务器、苹果安卓双端、域名”，首月之后，还需要缴纳运营续费，一个月几百元至上千元不等，高防服务器更贵。

工作人员提供了一款“分红模式”的APP样品，方便客户预览。每经记者通过管理员账户登入该APP后台管理系统后，出现在眼前的是一列导航栏，分为“用户管理”“系统管理”“商品管理”“订单管理”“财务管理”等几个选项。

管理员可以在“用户管理”页面中查看每个注册用户的账号、团队人数、推荐人、余额以及代理层级等信息，也可以给每个用户手动充值，甚至删除用户；在“系统管理”页面中，管理员可以自定义APP的背景、Logo、页面标题，以及直推奖励、代理收益比率、提现手续费等内容。在“商品管理”页面中，管理员可以自行编辑、上架或下架商品……

由于经常和项目方打交道，对方称：“这种项目两三个人就可以合伙，找几个团队长就可以开干。”问及是否“安全”时，对方坦言服务器IP是国外的。

不过，“技术方—项目方—团队长”的这种合作模式并非一成不变。近日，圈内有技术方试图跳过项目方环节，直接与团队长对接，并频频发出招募团队长的广告：“全国招募团队长……我们是技术方，与团队长直接合作省掉了项目方这一中间环节，团队长就相当于项目方，团队长主动权会更多……”

一个显而易见的骗局

“撸盘”狂徒为何难收手？

国家网信办曾通报了这样一则典型案例，2022年4月，广西壮族自治区张某某下载了“中邮证券”仿冒APP，跟着微信群里的“老师”进行投资操作。一开始投入了10万元，盈利后又追加了30万元，结果发现投资持续亏损，张某某打算将剩余的钱提现，但多次提现失败，且平台催促其继续追加投入。张某某察觉异常，随后平台无法访问。

在记者的调查中，年近七十的芳萍不久前被拉进一个项目群，她也见过类似的案例。

“前几天有个人让我做一个项目，我没做。他说 ‘姐，可挣钱了，你下载个APP’，还把我拉到一个QQ群。”结果第二天早上，芳萍一看，那平台就打不开了，而那个 QQ群也解散了。据说，当初拉她进群让她做项目的人，也亏了3万多。

在撸盘人看来，一个“盘子”自成立的那一天起，就意味着迟早要跑路，问题只在于时间的早晚。提前收手的人，或许能够止损，而晚逃的人，就会不幸沦为接盘侠。

韩鸣（化名）便是卷入受害者之一，他称自己损失了好几万块钱。“团伙可多了，就以行骗为主。他们的套路又是股权又是基金，而且承诺高额回报。你投吧，投了过段时间就没有了。”他说。

“项目模式太多了，甭管什么项目，做前期容易赚。你等做上一两个月你就该撤。因为它等不了那么长时间，就关网跑路了。”张水说，“不可能大家都赚。你愿意给就给，这不在乎自己的判断力了嘛。”

显然，就如同张水一样，明白这一点的撸盘人并未能金盆洗手。在这片灰黑地带，目前已经聚集了一群规模庞大的撸盘大军。

值得注意的是，在撸盘大军中，有一批被称为“零撸党”的“保守型投资者”，他们深谙撸盘套路，专门寻找可以不用投入本金的项目。比如，有的APP只通过拉新就可以得到奖励，即使项目方跑路，也不用担心资金受损，而被拉入伙的新人，其投资的资金就极有可能打水漂。不过，即使是零撸党，在赌徒心理的驱使下，也未必能及时“止损”。

“大家都知道资金盘是一个庞氏骗局，为什么还有那么多人要玩？”在知乎上，一名用户抛出了这样一个问题。

该问题的评论区，有人详细地描述了撸盘人的心态：“都有侥幸心理，都觉得自己不会是最后接盘的那个。当轻松赚了1万，会想赚2万；赚了2万，想再赚5万；赚了5万，那就再投一波，赚个10万……人的贪婪是无止境的，直到最后被收割才幡然醒悟，但已经血本无归。有的人就说了，我就投一次，赚点就撤。那么，就算你捞了一笔‘下车’了，当你看着后续还在不断扩大的盘子，你确定你能忍住不再动心吗？操盘手就是利用了人们的这种心理，不怕你赚钱，就怕你不进场。”

“‘撸盘’狂徒们通常抱有侥幸和赌博心理，企图在击鼓传花停止前安全‘下车’，而此类项目则抓住了他们的心理弱点，在项目跑路的前期不断让散户们以盈利的方式尝到甜头，再找准一个时机进行‘收网’。”易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮在接受每经记者微信采访时表示。

北京大成律师事务所高级合伙人肖飒在接受每经记者微信采访时也表示，这一类人一方面是缺乏相关的法律知识和生活常识，因此，在面对“盘子”项目时难以分辨其真实性，或者能够分辨其真实性但自信自己不会因此而受损。另一方面，他们往往存在侥幸心理，或者赌徒心态，在明知项目存在较大风险的同时，认为自己有着“丰富的经验”或者“高超的能力”，能够及时止损并从中获利。因此，他们往往“明知山有虎偏向虎山行”。但实际上，他们时常也会遭遇重大损失，而且从结果上讲无疑更助长了“盘子”项目的进一步扩张。

一些专家的看法

资金盘本质仍是击鼓传花

当一个“盘子”垮掉之后，新的“盘子”又接着成立，如此循环往复，就像在生产线上被不断制造出来的产品一样。尽管项目方、团队长等花言巧语，容易让人轻信，但在业内人士看来，这类“盘子”并非难以辨别。

肖飒认为，这类“盘子”项目为了吸引投资者加入其中，有着明显的特征和套路：

一是高收益、高回报。此类项目往往会基于投资者高收益，诱导投资者投入更多资产，或者拉入更多投资者参与其中。

二是通过使用大量金融术语或者仿冒高端产品、公司进行虚假宣传，为了凸显可信度。此类项目往往会在外皮上进行包装，使自己对普通民众而言显得“高大上”，从而引诱不知情民众加入其中。

三是鼓励拉新。为了扩大自己的集资数额，该类项目往往会以各种手段鼓励老用户推荐新用户进入项目，并根据推荐用户的数量给予老用户一定的回报。

四是提现限制。为了防止用户得到回报后立刻提现，此类项目往往会对提现进行限制，只允许符合特定条件的用户提出现金。

苏筱芮也认为，这类“盘子”项目通常有如下特征：一是片面强调收益，刻意隐瞒风险；二是网站运行不稳定，或是在正规应用商店难觅踪迹；三是商业模式不透明，收益从何而来语焉不详；四是习惯通过拉人头方式引人入局，且其公司背后的运营、高管团队成员等信息均无从知晓。

“这种‘盘子’没有明确的商业模式，本质是击鼓传花，引诱后续的‘接盘侠’入局，当击鼓传花游戏进行不下去时，正在‘接盘’的散户就会遭遇资金损失。”苏筱芮表示。

肖飒则表示，从法律的视角出发，这类“盘子”项目的法律定性有多种可能，其中最有代表性的有三类，即非法集资、传销以及诈骗。

“这种‘盘子’项目之所以难以持续，是因为从本质上而言，项目方难以确保能够对每一位参与者完成其许诺的高收益。尽管在初期，由于不断的资金流入以及其可能的投资手段，能够保证对初期参与者的承诺的兑现，但是随着加入者的增多，以及总资金规模的扩大，其需要兑现的金额的规模也越来越大，最终必然使其无法偿付所有参与者的金额，故而只能‘跑路’。”肖飒补充。

记者手记|“撸盘”小心自食恶果，理财仍需走正道

这篇报道背后的准备工作足足有一年多，从我第一次调查这种资金盘开始……

最初，我以为这群参与者们只是纯粹的受害人，被巧立名目、承诺高收益的“理财产品”所引诱。但随着调查的不断深入，我发现他们的真面目并非如此，其实他们之中有的明知这是骗局，却还在往里钻，让人惊掉下巴。

他们集结于贴吧、QQ群，一旦发现“新盘”，就会互相招呼，然后一起“杀进去”。就像赌博一样，资金盘不可能让每个参与者都赚钱，但是这群赌徒已经沉迷其中不能自拔。更让人吃惊的是，在“撸盘”的背后，还有专门发展客源的团队长，开发APP的技术方，设计“游戏规则”的项目方，俨然已是一条成熟的产业链。

“撸盘侠”实际上也是资金盘骗局的帮凶，涉嫌违法犯罪，也要当心自食恶果。又逢“315”，如果你身边有不幸落入理财资金盘骗局的，请及时提醒他们不要轻信，而要通过正确的渠道进行理财；如果你身边也有这样的“撸盘侠”，也一定劝他们早日收手，通过合法途径赚钱才是正道。

记者|宋钦章

编辑|廖丹

统筹编辑|易启江

视觉|邹利

视频|张轶

排版|廖丹

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