佳兆业理财怎么样(佳兆业理财产品逾期120亿巨雷正在路上？)

#佳兆业理财产品逾期#

厂长的话

曾经，TOP30房企是“大而不倒”的象征。如今，曾经的“巨无霸们”一个个倒下。继华夏幸福、恒大、花样年华后，这一次轮到了佳兆业。和此前出事的房企不同，截至6月，佳兆业仍是三道绿线，这次爆雷来得有些猝不及防。“绿档”房企尚且如此，其他暂时还没出事的房企是否也走在了爆雷的路上？

又一家房企爆雷

一家财富管理公司爆雷，最受伤的不光是投资人，而有买了自家公司产品的理财师。

11月3日下午6点，佳兆业旗下锦恒财富员工向客户发出通知，称佳兆业出现流动性问题，到期资金未能兑付。

接到通知的客户超过20名，其中4名客户投入本金超500万元，这名员工自身投资金额也有100万元。

根据最新消息，锦恒财富目前到期未兑付逾3亿元，理财产品总金额约为127亿元。

现在3亿都付不出来，那接下来的120多亿要等到何时呢？

昨天，有差不多接近1000个投资人聚集于罗湖友谊酒店维权，在投资人强烈的要求下，现场连线了佳兆业实控人郭英成。

郭英成表示希望大家给佳兆业一点时间，公司有能力和办法还钱。

不过有传言，郭英成在香港不回来，主持工作怕是不大方便。当然，这消息真实性还有待证实。

在大会上，有投资人表示锦恒财富是佳兆业销售理财产品的主要渠道。

锦恒财富发行的理财产品，底层资产大都是佳兆业的项目，佳兆业作为担保，年化预期收益在8%-9%不等。

相关的产品最低是30万起投，大多是50万起投，现场也有个别投了4000万、5000万的投资者。

大部分投资者都是佳兆业的业主，此外还有不少为佳兆业员工。

沟通会上有投资人说佳兆业每个小区都派了业务员，小区也有一些宣传，还会派业务员上门给业主销售。

问题来了，身为“绿档”的佳兆业怎么就突然爆雷了呢？

爆雷原因

首先是佳兆业的美元债被“不计成本”抛售。

截至10月26日，佳兆业的美元债遭遇持有人华人置业的抛售，这已经是10月21日公告以来第三次，加上前2次亏损，直接净亏差不多13亿港元。

第二个原因就是10月中旬以来，佳兆业的评级连续遭到国际三大评级机构下调。

惠誉下调佳兆业长期外币发行人违约评级（IDR），由“B”下调至“CCC+”；标普将佳兆业长期发行人信贷评级由B调低至CCC+级，评级展望为负面。

穆迪报告称，将佳兆业集团控股有限公司的企业家族评级（CFR）由“B2”下调至“Caa1”，展望由“下调观察”调整为“负面”，并将其发行债券的高级无抵押评级由“B3”下调至“Caa2”。

评级下调后，想再借钱就难了。

还有一个原因是账面资金受限。

在投资人沟通会上，佳兆业相关负责人表示，截至10月下旬，佳兆业账上仍有241亿元现金，为受限资金；还有超120亿元在途资金，为售房尾款。资金到账后需要流入银行监管部，确保银行能还本付息和保交楼。

而中报数据显示，截至2021年6月底，佳兆业在手非受限资金约430亿元。

今天佳兆业进行了停牌，但今年股价上从年内每股最高4港元，已经跌到了1港元的位置，跌幅达到75%。

这个惨状已经可以比肩前阵子的高教板块。

涉嫌自融？

根据锦恒产控的官网信息，佳兆业与锦恒财富是在今年7月21日才敲定合作的，这才过去不到半年的时间，就出现了产品逾期的情况。

根据天眼查数据，单从股权结构来看，锦恒财富貌似和佳兆业没啥联系。

但大家注意一下这个持股锦恒财富30%的股东万兵，曾经在2015年担任佳兆业集团的执行副总裁以及首席财务官并于2016年辞任执行副总裁与CFO。

而锦恒财富的微信公众号也显示，对自身的定位是“佳兆业集团的战略合作伙伴”。

种种迹象让人不得不怀疑锦恒财富是否是为了给佳兆业融资而成立的，此前一些龙头房企也有类似的情况出现。

投资人不满意兑付方案

目前佳兆业也给出了初步兑付方案：

佳兆业集团将以锦恒财富产品的到期时间为顺序，采用分期兑付的方式陆续兑付本金和利息。

投资者的本金到期当月兑付10%，之后的每三个月兑付10%，直至兑付完毕；投资者的利息在产品到期后将不再计息。

原存续期的利息，在本金兑付完毕后的当月兑付25%，之后每三个月兑付25%，一年内兑付完毕；佳兆业将安排每月20日集中兑付，如遇节假日提前。

若佳兆业筹资情况良好，将随时按照以上的规则提前兑付本金和利息。

这最后一句其实可以忽略不计，有钱了提前兑付本金和利息是应该的，本来就是佳兆业违约。

有投资人表示，不满意这个方案，从到期100%兑付本息，变成每季度10%，一年合计40%，意思现在应该拿到的钱要等2年半才能陆续拿到。

不过事已至此，不管投资人满不满意，现在也只能等了。

只是佳兆业目前的情况确实不乐观。

11月3日，佳兆业披露，1-10月份实现总合约销售约957.44亿元，其中10月实现合约销售约81.95亿元。佳兆业2021年的销售目标是1300亿元，今年前10个月目标完成率仅73.65%。

销售目标不达标就算了，更可怕的是未来一年佳兆业美元债到期规模达到32亿美元。

虽然佳兆业也在紧急变卖旗下资产，但在巨大的现金流压力之下，这次的兑付方案能否正常履行要打一个大大的问号。

财联社报道称，深圳监管部门将于今天召开专题会议，讨论花样年、佳兆业两家企业流动性问题，看看上面能不能帮帮忙了。

依照之前恒大的例子，只要爆雷不引发系统性金融风险，基本上就不会采取“救助”措施。

咱们做任何投资都要慎重，只凭名头、人情拿钱投资可能成功一次、两次，但长期这么做，最后注定是一地鸡毛。