银行理财业务分类(市场回暖，固收时代已来，理财产品该如何选择？)

银行理财产品新发回暖，2月发行数量达到2447只，同比增加20.5%。其中，固收类产品占比保持高位，数据显示，2月新发占比高达97.2%。那么，深受投资者喜爱的固定收益理财产品是什么？具有哪些优势？究竟该如何选择？

固收类产品占比超97%

普益标准监测数据显示，截至3月5日，全市场共存续理财产品共计33155款，其中，固定收益类有29666款，占比约为89.5%。从2月份的数据上看，新发银行理财数量实现同比正增长，其中，固定收益类、混合类、权益类产品分别占比97.2%、2.4%、0.2%。

从收益上看，固定收益类理财产品今年来表现向好，固收类理财净值在2月上半月明显回升，去年年末赎回潮的影响也在慢慢消退，破净压力逐步减小。市场人士分析称，银行理财收益率是否能持续回升还有待观察，后续经济修复幅度仍存在不确定性。从整体上看，年初以来经济修复节奏上，需求在先，供给在后，未来主线或仍是在价值中寻找机会，预计未来市场利率或将重新围绕政策利率波动，市场利率再次大幅下行的可能性有所下降。

固定收益理财产品≠固定的收益

固定收益理财是指该理财产品的大部分资金用于投资固定收益类金融工具，不过，这并不代表着收益就能固定，只是净值波动程度会比权益类、商品及金融衍生品类等理财产品小，是相对比较稳健的理财产品类别投资品种。固定收益理财产品具有净值波动小、信用风险偏低等优势，对于风险承受能力较低的投资者来说，固收类理财产品是首选；对于风险承受能力较高的投资者来说，固收类理财产品可以作为资产配置中的“压舱石”，有效降低投资组合的整体波动性，分散投资风险。

那么，固定收益类理财产品要不要买？首先，固定收益理财产品净值波动小，投资者可以结合自身实际，根据中长期目标来做好家庭资产的配置。其次，不少人认为，只有在债券牛市中，固定收益类理财产品才能赚钱，实际上，不管市场未来表现如何，若机构能够对市场有准确的研判，依然能够获得合理的回报。再者，若是看好后续的股票市场，又不想承受过大的波动，可转债、股票等权益资产的固定收益理财产品也是不错的选择。

究竟该如何选择？

在市场变幻莫测的情况下，投资稳健一点并不是坏事。在选择固定收益理财产品的时候，可以三步走。

第一步：了解投资中的“不可能三角”，即收益性、安全性和流动性这三者不能同时存在，投资要判断自己的风险偏好，选择适合自己的产品。举个例子，老王预计闲钱超过一两个月甚至更长一段时间不用，风险偏好属于稳健型，那么可以选择投资固定收益类理财产品。

第二步：找准配置的时点。由于宏观经济、通货膨胀率等外部环境的变化会影响固收类理财产品的收益率，因此，要选择好配置的时间点，当收益率较低时，可以配置短期限的固收产品，反之，则配置中长期限的固收产品。由于固收和权益市场这两者呈现出“你跌我涨”的轮动关系，所以，构建投资组合是一种分散风险、应对波动的好策略。

第三步：选择专业的机构。高收益必然伴随高风险，要警惕承诺零风险的机构，选择产品时要多方面考察发行机构，选择经验丰富、专业的发行人。

银行理财产品发行市场持续回暖，无论投资者要配置哪一类产品，要多从长期视角来分析，避免迷失方向。

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