开裕理财(不转变观念，你的财富就只有被蒸发的份儿)

因为小心翼翼的过着日子，有了钱就存银行，从不举债，结果这种“勤俭持家、量入为出”的老实人，财富在不知不觉中缩水了一半。

这代中产阶级眼光应该更广阔，哪里能保值就适当把钱转移过去，保住自己的财富，就是最大的爱国。

在任何一个时代，不管繁荣也罢，萧条也好，都会有人失败，有人成功，差别并不在于环境，而在于你的观念水平。

很久前有人问我怎么理财的，我的答案是，如果你月薪3000块，要分成6份，1分用在读书学习成长上，1分用在朋友的各种婚丧嫁娶的份子钱，1分投资在自己的健康，1分给女朋友花买包吃饭看电影，1分孝顺长辈，1分在群里发红包，剩下的2999.94藏起来，谁都不要告诉。但现在我觉得这个段子有了严重的问题，就是你藏起来的钱可能不知不觉就没了，今天的中国正在发生巨变，这种巨变甚至超出一个人前30年的认知。

1996年12月5日，时任美联储的Alan Greenspan在演讲中提出一个词——“非理性的繁荣”（Irrational Exuberance），这个词的提出直接刺激了当时的股市。当天的日经指数大跌3.2%，恒生指数下跌2.9%，德国股市大跌4%，英国大跌2.2%，第二天早上美股开盘就下跌了2.3%。这种感觉就像是大家心照不宣的一件丑事，竟然被人说了出来，这一下子就装不下去了，立刻就溃不成军。

我的疑问是中国目前是否正在经历“非理性繁荣”呢？先看看我们的M2，常年以10~13%的货币增加速度，今年7月才降低到10.2%。2006年M2达到30万亿，到了2016年达到141万亿，10年增长了5倍；与1979年比，37年的时间增长了1000倍。这件事你肯定在想跟自己有什么关系，举个例子来说明吧。

假如这个国家只有5个人，这个国家的所有财富是100元，如果A占有50元，B占有30元，C占有10元，D占有5元，E占有5元。如果财富并没有增加，但现在这个国家又印了100元，A拿到了60元，B拿到了30元，C拿到了10元，D和E没有拿到钱。那么财富结构发生了什么变化呢？

A因为拿到的新钱最多，所以占有的财富从50%增长到了55%，B继续占有30%，C继续占有10%，因为D和E很谨慎的过日子，占有的财富从5%下降到了2.5%。也就是说，有权有势有能力通过各种方式拿到新钱的A，因为通货膨胀财富增加了5%。B和C这两个中产因为也善用杠杆保持了财富的原有水平。而D和E这类本来就没什么钱的人，因为小心翼翼的过着日子，有了钱就存银行，从不举债，结果这种“勤俭持家、量入为出”的老实人，财富在不知不觉中缩水了一半。

所以凯恩斯说，用通货膨胀的办法进行秘密的财富转移，“一百万人中间，也未必能有一个人看得出问题的根源。”即使说通货膨胀是一种隐形的税收，一点都不过分。同时通货膨胀让债务稀释，让债务人负担减轻，让钱从喜欢存款的人转移给了喜欢借钱的人。简单讲贫者愈贫，富者愈富。

看完M2，再看看我们央行公布的七月M1，这个数字是25.4%，M1是企业账户上的活期存款，M1越高就意味着企业的投资越少，企业投资少，生产就无法扩大，信用就无法扩张，财富就不会增加。那GDP上半年是怎么到6.7%的呢，看央行的第三个数据，7月新增人民币贷款4636亿元，其中住户部门贷款增加4575亿元。意思就是房地产拯救了上半年的中国经济，而以企业为主的实体，投资动力严重不足。

那我们该怎么办？身为一个中产阶级代言人，我的建议有三个：

1

在自己能承受的范围内，尽量用杠杆，比如买房能贷款就贷款，把首付交了就好了。如果买车之类的大件消费品，能利用利率优惠金融方案就利用，现在经济不好车也卖的一般，很多4S店都有金融优惠方案，利率也不过2个多点，如果你还没想透，再回去看看我前面ABCDE的故事。

2

钱是最不值钱的东西，市场上大量的资金无处可去，股市坑爹，房市不明朗，债市违约不断，存银行里聊胜于无。权威人士有说中国经济在相当一段时间会是L走势，是时候抬起头来看看全球了，不要再蜷缩在小格局里。这代中产阶级眼光应该更广阔，哪里能保值就适当把钱转移过去，保住自己的财富，就是最大的爱国。

3

从国家的角度来说该倒闭的企业就倒闭，救一个垃圾企业，不如扶持一个新兴行业。对个人来说如果你有突破和敢于突破常规的勇气，在经济萧条时反而更适合创业。这符合巴菲特老先生说的：在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。因为经济萧条，人们对未来的预期消极，不会轻易大宗消费，反而在个人服装、化妆、娱乐等小额消费上更愿意花钱，这也是经济学上著名的口红效应。如果你想开一个餐馆，那么时候到了。如果你有奇思妙想，那么你的时代来了。

举个励志的例子，今年上半年奢侈品行业最惨的Prada，Prada继续墨守成规，反而曾经跟Prada一起挣扎在盈利边缘的Gucci全面复苏，上半年营业利润同比增长7%至5.369亿欧元。原因是重新定位后的Gucci不再老气横秋，用亮丽的色彩和夸张的设计，成功吸引到了追求新鲜感和喜欢社交媒体的新兴人类。

在任何一个时代，不管繁荣也罢，萧条也好，都会有人失败，有人成功，差别并不在于环境，而在于你的观念水平。

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