作者：王科栋律师，北京合弘威宇律所事务所刑民交叉部主办律师，专注于职务犯罪、企业家经济、金融犯罪、涉黑犯罪辩护。与辩护团队办理了多起重大职务犯罪（厅级）、重大金融经济犯罪（涉案百亿）和企业家经济纠纷系列案件。

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导语：P2P网贷平台从2018年来迎来强监管后，近两年倒闭跑路的仍陆陆续续不断。对于P2P网贷领域的犯罪情况，我们之前文章已有很多提及，那么对于其中的法律风险，可能表现出来的具体形态特征，都有哪些呢？本文将结合近几年查处的P2P网贷平台，分析4个它们的共性特征。

一、运营时间：有长有短，短的为多

2014年7月，深圳市罗湖区人民法院依法对涉案金额达1.2亿元的“东方创投”一案作出判决。此案成为国内P2P网贷平台被判非法吸收公众存款罪的第一案。

2015年6月2日，江苏省如皋市人民法院对“优易网”案件作出一审判决，缪忠应、王永光二人均被判集资诈骗罪，分别被判处有期徒刑十四年和九年，分别并处罚金人民币20万元和10万元。此案成为P2P网贷平台被判集资诈骗罪的首例案件。

截至2019年底，累计问题平台已超过5000个。

从平台运营时间来看，问题平台普遍的运营时间都不长，超过半数的问题平台，运营时间在一年之内。

并且，从整体上看，涉及集资诈骗的平台，在运营时间上，要短于涉嫌非法吸收公共存款犯罪的平台。

比如家家贷3个月、优易贷4个月、鲁润创投1个月。

有些平台的运营时间极短，比如淘金贷仅一周时间就暴雷。

同时，也有极少数问题平台，运营时间长达2年、3年甚至5年。

比如中宝投资运营37个月，808信贷运营58个月，e速贷运营68个月。

——关于运营时间，总结以下3点：

1. 问题平台的运营时间基本不超过一年。
2. 集资诈骗类的平台运营时间更短，基本不超过半年。
3. 不排除极少数问题平台，运营时间超过2年。

二、涉案金额：百万到数亿不等，千万为多

首先明确，平台涉案金额，是指平台尚未偿还投资人的贷款余额。而不是平台非法集资的总金额。也就是：

涉案金额=平台非法集资的总额-平台前期运营过程已支付的本金和利息

从以后案件调查结果来看：

涉案金额过亿的平台，多数在数亿和几十亿之间。整体上是少数。

涉案金额在千万到1亿之间的平台，数量上最多。

涉案金额在百万级的平台，整体也是少数。

涉案金额过亿元的平台时有发生，比如e速贷9.16亿元、中宝投资3.6亿余元、网赢天下1.67亿元、速可贷1.2亿元、808信贷64.38亿元、盛融在线23亿元、来财街1.85亿元等等。

涉案金额介于5000万元和1亿之间的有中大财富5059万元、铜都贷9897万元、家家贷、东方创投5250万元、银坊金融8880万元等等。

也有少数平台涉案金额不足千万元，如汉泽天下387万元、淘金贷87万元、华夏易贷389万元。

三、涉案投资者人数：多在千人以下

需要注意，此处涉案人数指遭受投资损失的人数。而不是涉案的犯罪人员数量。

从整体上看，平台的涉案人数规模多在千人以下。

如中大财富371人、台商金融515人、力合创投800余人。

但是，其中也有很多平台因各种原因，比如爆发停业等，从而涉及较大范围的人群。

比如808信贷未归还投资额人群达4000余人，理财邦12万余人，盛融在线10837人，银通贷、紫金贷、积储在线受损人数也超过千人。

四、侦查判决时间和返还率：时长较长，返还率较低

1．从案发到判决平均历时一至两年

因为关于P2P网贷平台的案件涉及范围较广的特征，通过跨多个区域、涉及人数众多，从而使其侦查和审判的时程上也较长。

历时较长的有盛融在线历时34个月，华融普银历时34个月，优易网历时31个月，南瓜P2P、乐网贷、汉泽天下均历时22个月。历时较短的有东方创投、来财街9个月，天力贷11个月，汇瑞财富6个月，亨丰理财历时4个月。

2．返还率整体不高

（1）大部分P2P网贷平台，返还率都较低

大部分平台常见的案发形式有：资金链断裂、实际控制人跑路、自首、投资人报案等等。在这几种情况下，通常平台的返还率都比较低。

比如铜都贷的返还率仅为12.3％，薪满意融返还率只有3％，全民贷的返还率不足1％，创下了所有平台最低。　

（2）那些返还率比较高的问题平台，通常是公安有关部门主动出击

公安机关发现线索后，介入调查，及时冻结账户资金和控制人名下资产。在这种情况下，因为调查及时，处理及时，通常资金还没有来得及转移和变卖。因此返还率也相对较高。

（3）平台资金用途不同，返还率也不同

如果平台资金主要用于经营投资、购置不动产等，返还率相对较高。

如果平台资金主要用于民间放贷、偿还个人债务、挥霍等，甚至建立平台的实质目的是纯诈骗，（筹措赌资和偿还此前借款的高昂利息）这种情况下，返还率一般很低。

五、总结

P2P网贷平台，经常涉嫌非法集资犯罪问题。以上从运营时长、金额大小、人数多少、侦查时长和返还情况，分析了问题平台的几个特征现象。

总体上：

1、问题平台的运营时常上多数通常不超过一年。

2、涉案金额在千万级居多数。

3、涉案投资人在千人的占多数。

4、问题平台的侦查时长平均一到两年，返还率总体偏低。

（本文为办案之余普法系列文章，多为办案所感，仓促行文，旨在传播法律，为大众提供有帮助的内容，并非专业探讨，力求简单浅显，如果纰漏或晦涩难懂，还请谅解，私信联系提出建议。）

​专栏作者：合弘威宇刑民交叉部辩护团队 王科栋律师

专注于职务犯罪、企业家经济、金融犯罪、涉黑犯罪辩护

胖乎律师小编：燕茹