中山稳健理财产品(定制类券商资管产品2021年赚得让人眼红，中信证券4只港股产品跌幅靠前)

记者 | 吴绍志

编辑 |

随着新年钟声的敲响，券商资管公司们结束了2021年的转型和奋战。

首先是在大集合公募化改造方面，Wind统计数据显示，资管新规以来共145只产品完成改造，其中2021年就有92只，占六成以上，改造明显加速。

在大集合向公募基金看齐的同时，券商们纷纷成立自家的资管子公司，不仅是为了更好地进行产品管理，也等待着“一参一控”政策的放开，以进一步谋取公募牌照。2021年以来，中信证券、中金公司、中信建投等头部券商相继宣布设立资管子公司，山西证券资管子公司已领取了营业执照，申万宏源证券正就设立资管子公司事项接受证监会“拷问”。

与此同时，国泰君安资管在2021年取得了公募牌照，成为三年多来首家获批公募业务许可的券商资管。Wind数据显示，目前持牌的券商和券商资管公司中，东证资管、中银证券、财通资管公募基金规模均超千亿，分别为2590.67亿元、1246.35亿元、1116.12亿元。

但目前券商资管仍以私募为主，中国证券投资基金业协会公布的数据显示，截至2021年三季度末，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模8.64万亿元，迎来了2017年以来的首次回升。

那么，2021年券商资管产品的收益排行究竟如何？

根据Wind统计的数据，界面新闻记者整理2021年券商资管产品总回报后发现，排除自有资金参与持有的B类份额后，科创板、创业板的定制化战配产品仍然领衔，参与其中的上市公司高管们收获颇丰。

其中，“招商资管华锐精密科创板战略配售”总回报318.13%，位居榜首。该产品成立于2020年11月，总规模1.60亿元，仅限公司高管及核心员工参与，资金用于华锐精密（688059.SH）IPO战略配售。

2021年2月，华锐精密成功在科创板上市，首日上涨132.42%，随后两日大幅下跌，股价一度跌至61.80元/股，随后触底反弹并在9月创下历史最高价207.50元/股，全年累计上涨330.98%。

相似的是，“国金春晖智控员工参与创业板战略配售”成立于2020年12月，2021年总回报265.11%，为春晖智控（300943.SZ）高管和核心员工定制，参与公司IPO战略配售。7月份产品投资经理由叶婧变更为王乾斌。

2021年2月，春晖智控登陆创业板，首日上涨269.77%，随后股价一路下行，在资管产品变更投资经理的同时，股价也创下新低19.02元/股，此后历经调整在最后两个月不断攀升，在46.28元/股画上句号，全年累计上涨374.76%。

此外，“信达奥特维1号”、“信达奥特维2号”、“民生证券旗天科技1号”、“中信建投中科星图核心员工科创板”、“国元华骐环保员工参与创业板战略配售”、“国泰君安君享科创板伟创电气1号”2021年总回报均超100%。

定制化产品之外，方正证券旗下的“方正鑫科2号”、“方正鑫科1号”位居非定制化产品回报率的前两名，2021年分别获得总回报140.63%、90.60%。成立2年多以来，产品前期表现并不突出，2021年5月起净值持续上行，12月有所回调。

中泰资管、财通资管多只产品上榜。其中，“中泰赤月102号”、“中泰赤月6号”、“中泰赤月101号”总回报分别为88.56%、52.17%、47.49%；“财通资管财臻1号”、“财通资管财运1号”、“财通财丰1号”总回报分别为57.35%、55.70%、44.42%。此外，“财通资管财臻1号”、 “财通财丰1号”成立以来总回报均超570%。

在非定制类资管产品回报率排名倒数前十的名单中，“中山稳健收益次级A(2016)”依然垫底，全年总回报-78.06%，成立以来总回报-94.65%，最新单位净值0.0104元，总规模4.98亿元。

“券业一哥”中信证券旗下多只产品表现均不理想。“中信证券信航致远1号”、“中信证券沪港深星火1号”、“中信证券沪港深1号”、“中信证券沪港深6号”总回报分别为-39.23%、-31.89%、-28.34%、-26.57%。

四只产品均参与了港股市场投资，Wind数据显示，2021年恒生指数累计下跌14.08%，恒生科技指数累计下跌32.70%。此前披露的2021年三季报显示，东岳集团（0189.HK）、东方电气（1072.HK）是每只产品的前三大重仓股。虽然两只个股全年均取得了不错的涨幅，但是三季度均来到了高点，东岳集团9-12月连续四个月下跌。

投资经理刘峣、蔡青在三季报中表示：“操作方面，在两地市场调整前期，组合保持较低仓位运作从而阶段性跑赢市场指数；此后组合整体仓位有所提升，受港股市场持续调整影响，叠加持仓顺周期板块受拉闸限电影响而波动加剧，导致净值出现一定幅度回调。”

恒泰证券也有两只产品跌幅较大，“恒泰证券泰泽优选1号”和“恒泰她经济”总回报分别为-19.38%、-18.86%，产品净值均在12月下旬创下新低，最新净值跌破0.9元。

值得注意的是，“恒泰她经济”罕见地将中证女性消费主题指数作为业绩比较基准。该指数从沪深市场中选取女性服装鞋帽、珠宝配饰、美容与个人护理用品及服务、医疗保健、休闲娱乐与购物等领域中符合女性消费特征的市值较大的50只上市公司证券作为指数样本，前三大权重股为中国中免（601888.SH）、珀莱雅（603605.SH）、爱美客（300896.SH）。2021年该指数累计下跌3.29%，其中上半年累计上涨28.53%，下半年累计下跌24.75%。

展望2022年，广发资管认为，稳信用、上游让利和专精特新是22年投资主线。