p2p金融理财知识(解密：高学历、土豪投资人如何玩转P2P理财？)

网贷之家对“2017年网贷投资人问卷调查数据”做一挖掘，将调查人群从学历、年龄、性别、持有资产级别等角度，详细分析各类投资人群体的特征。

2018年1月，由网贷之家发起的2017年网贷投资人问卷调查活动顺利落下帷幕，共筛选出最终问卷样本共计2515份，完整报告详见《2017年网贷投资人大调查》。

本次报告继续对调查问卷数据做一挖掘，将调查人群从学历、年龄、性别、持有资产级别等角度，详细分析各类投资人群体的特征。

一、各年龄层投资特征

2017年，70后投资人群数量激增，占比由2016年的21.09％激增至29.3％，取代80后成为第一大投资群体。此外，50后、60后的投资比例也有所上升。我们选取了和年龄较为相关的若干项研究结果进行如下展示：

1.1 月收入：80后收入最多，90后潜力无限

将高收入人群定义为月收入1万以上，80后高收入人群占比最多，达26.16％；其次是60后，占比为20.11％。由于90后尚有部分群体未进入职场，因此总体月收入情况一般，高收入群体仅占比11.93％，与50后基本持平。未来，伴随着90后逐步进入职场和工作年限的增加，90后的群体势必迎来较大收入提升。

1.2 持有资产：60后土豪占比多，70后千万级投资人多

将网贷投资人所持有的网贷资产总额进行分类，占比最多的为10万-100万区间，为57.5％。将土豪定义为持有网贷资产金额达100万以上，对各年龄层进行细项分析，土豪占比最多的为60后群体，达21.36％，其次为70后，占比16.55％。目前，60后正处于人生的黄金时期，家庭生活稳定，工作事业有成，手头普遍较为宽裕。

将100万以上持有资产群体再细分，发现70后的千万资产持有人数最多，80后与60后基本持平；而90后和其他年龄层，尚未出现持有网贷资产达千万级别的投资人。

1.3 投资时间分配：80、90时间相对较少，70、60保持足够关注

根据调查，70后、60后及以上年龄的投资人群体中，相当多人数保持了对网贷资讯的每天关注，尤其在60、50后群体更是达到了过半人数。相对而言，作为社会新兴中坚力量的80后、90后则显得时间较少，多数80后、90后表示，不一定每天，但会在自己有空的时候保持关注。同样，在不太关注的投资人群里中，80后、90后也占据了过半比例。

1.4投资期限偏好：80、90偏爱短期，70、60偏爱中长期

尽管80、90后不一定每天关注网贷资讯，但在标期选择方面，他们还是更偏爱1-3个月的短标。从名义收益率上来看，长标收益率普遍多于短标；但叠加了各种活动优惠的短标，其实际收益率多于长期标。

标期长短同样也反映出投资人流动性。分析结果表明，年轻群体的流动性相对会更高，而年长群体则倾向于6-12个月的中长期投资。

另有少部分投资人最为偏好的，是可随时退出的网贷产品。根据《P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室》于2017年12月下发的《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。该部分投资群体，或需寻找新平台来满足其流动性偏好。

小结：

各家网贷平台的运营报告中，通常会按照年龄进行分层，用来分析投资人的具体行为。80后作为传统投资主力，其绝对占比仍存在不少优势，但伴随着中老年群体对新兴事物的接受以及90后逐渐成长为社会中坚力量，预计未来80后投资人数的占比将有所下降。

收入方面，80后整体最为出色，月薪过万的占比为26.16％，紧随其后的是60后的20.11％和70后的19.4％。作为职场新星的90后高薪占比仅为11.93％，还需要面临一段积淀自我的历程。但也有一些高净值90后开始崭露头角，有2.27％的90后群体持有100万以上网贷资产。这一比例在60后群体中则高达21.36％。

投资风格方面，60后最爱分散，有23.52％的60后投资人将资金分散到10家以上平台。80、90后工作较忙，关注网贷频率不及70、60后。但在网贷“薅羊毛”方面，80、90后又显得尤为热衷，超过80％的80、90后表示会参与打新，而这一比例在70后以上群体仅为七成左右。此外，由于风险承受能力伴随年龄呈递减趋势，对高息项目偏好的90后群体显著大于其他年龄层。

二、各学历层投资特征

2.1 投资分散度：高学历人群更爱分散

保持适当的分散度，不仅可以提升投资组合的收益率，还能够分散投资风险。将分散5家以上的投资人数占投资总人数的比例（分散度）作为衡量标准，发现5家以上的分散度数据中，博士占比高达70.97％，硕士则为54.95％，远高于其他学历层次的投资人群体；再对11家以上的投资分散度作为研究对象，发现博士、硕士的分散度依然超过20％，而其他年龄层次均小于20％。

2.2 投标方式：高学历投资计划比例更高

根据整体结果显示，投资人更加偏好理财计划类产品，占比达44.61％。近年来，理财计划类产品由于投资方便快捷等特征，受到广大投资人的欢迎。但投资理财计划类产品面临两个主要问题，一是收益率问题，相同期限的散标和理财计划标，平台通常会多收一道“服务费”，从而导致理财计划标收益优势不及散标；二是合规性问题，一些理财计划标通过期限拆分、错配，甚至发布假标的方式实现流动性，这些问题已被监管方明令禁止。

对各学历层次的投资人投标方式进行比例分析，发现高学历人群（硕士、博士）中，投资理财计划的比例较其他学历层次更多，尤其是硕士群体占比超过50％，或与高学历人士工作时间繁忙，关注精力较少存在关联。

小结：

在传统印象中，高学历投资人通常伴随着高收入特征，本次调查数据也得到了验证。硕士学历以上的投资人群体中，超40％拥有万元以上的月薪，而这一比例在本科及以下的投资人群体中占比均不到30％。

在关注时间方面，本科及以上学历的投资人群中，多数表示不一定每天，但有空会表示关注；而本科以下学历的投资人群中，多数表示每天都会关注网贷资讯。对比前文，高学历人群拥有较高收入，相对其他群体在工作方面的投入时间精力更多。分配给网贷的时间则较少。

但高收入并不完全等同于高净值人群，博士以上学历的投资人中，尚未出现持有千万资产的情况。本次调查中也发现，硕士以上的投资人群体踩雷概率甚至高于其他学历群体，几近20％。高学历人群除了努力工作，在个人理财投资方面也需下苦功夫经营，提升自身财商。

三、不同性别的投资特征

3.1 风险偏好：女性比男性更稳健

根据统计，接近四分之一的网贷投资人表示“我不炒股”。在其余约四分之三的群体中，承受损失能力的主流区间落在10％-20％，占比为30.46％。

对性别因素进一步细分，在炒股人群当中，能够承受20％以上亏损风险的男性投资人占比达到28.54％，而女性群体仅占比17.36％。不炒股人群的占比，男性投资人为21.3％，而女性投资人则达到了28.39％。

3.2投资占比：男性更愿意大力投资网贷

根据调研结果显示，56.74％的投资人群体将半数以上的资产投入P2P平台，仅有13.6％的投资人选择投入不到四分之一的资产。

不同性别投入网贷资金的占比方面，男性投资人群体最多的为50％-75％区间，而女性投资人群体最多的则为25％-50％区间。有58.81％的男性投资人投入了50％以上资产进入网贷，而仅有49.37％的女性投资人投入过半资产。

3.3舆情态度：面对负面消息，男性更加淡定

在遇到负面消息时，不论消息真假，加速撤离的投资人占比14.71％，而作为平台死忠粉的投资人的占比仅1.19％，表明负面舆情将会给带来一定影响。但大部分投资人趋向理性，仔细识别的投资人占比超过八成。

对性别细项进行分析，在网贷理财端遇到负面消息时，有19.71％的女性投资人表示会加速撤离，这一比例在男性投资人群里方面为13.3％。采取“仔细识别、多渠道验证态度”的女性投资人为79.39％，而男性投资人比例为85.42％。在面临负面舆情时，表现淡定的男性投资人相对女性比例更多。

小结：

金融投资领域男性占据传统数量优势，网贷行业也不例外。在经济状况方面，男性较女性收入水平更高且拥有的资产金额更多。

在风险承受能力方面，女性比男性更趋于保守态度，具体表现为偏好高息的女性投资人较少，以及投入较少比例的网贷资产。由此所得的踩雷比例亦低于男性。标期方面，女性投资人更偏爱短标，多数女性偏爱1-3个月期限，与此相对多数男性则更加偏爱6-12月期限的项目。

四、持有资产因素

4.1 持股情况：土豪更偏好高风险

股市相关的风险承受能力调查中，持有100万-1000万资产的投资人群体里，有34.95％的人表示可以承受较高风险的亏损（20％以上），这一比例在1000万以上资产持有人当中比例过半，而在其他投资人中的比例均不超过20％。

值得注意的是，在“我不炒股”这一选项中，1000万资产以上的投资人选择为0，这意味着千万资产的投资人全部为股民。

4.2 持有比例：土豪更看好网贷

根据调研结果显示，56.74％的投资人群体将半数以上的资产投入P2P平台。对各级别持有资产的投资人进行细项分析，发现土豪人群（100万以上的资产持有者）中，其投资资金持有网贷的比例多数落在75％以上区间；持有10-100万资产的投资人，多数投资50％-75％的资金进入网贷。随着持有资产的减少，其网贷投资的占比也相对减少，持有1万以下资金的投资人群体仅投入了其25％不到比例的资金。

这说明，土豪投资人更加青睐网贷投资，并投入他们的大部分资产；而拥有资产量不多的投资人，对网贷则持有较为保守的态度。

但土豪投资人看好网贷，是否意味着高风险偏好？进一步研究这部分群体的收益率偏好，发现与其他群体相差不大，主流区间仍为8％-12％。值得一提的是，持有千万资产的投资人收益率偏好，则全部落在12％-15％区间。

小结：

伴随着网贷行业马太效应的加剧，投资人的“马太效应”也在同步进行中。根据网贷之家发布的近6个月以来的行业月报，投资人数呈现下降趋势，在最新2月的月报中，活跃投资人数更是创下6个月以来的新低。但是行业贷款余额仍在稳定上升之中。看好网贷的投资大户投入更多资金，将成为未来网贷投资的一大趋势。

土豪投资人呈现出这样一类特征：股民居多，基本薪资较高，且拥有较高的风险承受能力，但也十分钟情网贷投资，并愿意投入大部分资产进入网贷领域。他们保持了一定的分散度，但部分土豪偶尔也会遇到踩雷。

本文源自网贷之家

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