资金理财方案(理财新时代，如何做好资金管理？)

都说“现金管理是投资理财的第一课”，但很多投资者可能并不了解现金管理是什么。

“我有一笔钱，未来一年内可能在某个不确定的时机要用，躺在活期里利息太低，怎么安排比较好？”

“多了怕浪费，少了又怕不够用，究竟平时要留多少钱应急比较好？”

“平时应急的钱买什么产品比较好啊？”

其实这些问题涉及的就是现金管理。那么咱们今天就用几个问题来了解一下现金管理的本质～

01现金管理“管”的是什么钱？

从资产配置的专业角度来看，投资者在进行资产配置规划时，会将资金合理分配到各大类资产之间，以保证整个投资组合的流动性、安全性和收益性。

一般情况下，在投资组合中我们会保留一部分的流动性资金，一部分应急备用金，此外还有目前暂时没有投、但准备投资的闲置资金。

这些钱，都是暂时不用的“闲钱”，也是现金管理要“管”的钱。

02“平时要留多少钱应急比较好？”

标准普尔家庭资产象限图把家庭资产分成四个账户，四个账户作用不同，资金的投资渠道也各不相同，并提供了配置比例建议：10%作为日常开销备用金、20%用于购买保险保障、30%用于高风险投资，40%用于低风险投资。

其中，第一个账户“要花的钱”即日常开销账户，就是我们需要为平时生活应急所预留的钱。

按照标准普尔家庭资产象限图的计算方法，日常开销账户对应的是3-6个月的短期消费。举个例子，小招一个月的主要开销是房贷6000元、吃喝应酬3000元、其它开销2000元，总计11000元，那么需要预留的日常开销账户大约就是33000元到66000元。

大家可以通过具有记账功能的APP了解自己及家庭一个月的平均开销情况，并由此计算出相应需要预留的应急钱。

03“我有一笔钱，未来一年内可能在某个不确定的时机要用，躺在活期里利息太低，怎么安排比较好？”

目前，银行活期存款的利率只有约0.35%，如果想产生更多的收益同时保持灵活性，我们需要更多的理财方式。但和其他类型的投资理财不同，这笔钱对收益的要求不高，但对流动性和低风险的要求很高。

一方面，这是应急的钱，投资者对风险的容忍度比较低，希望本金出现损失的概率比较小（但仍有损失本金的风险）；另一方面，投资者希望需要用钱的时候能拿得出钱来，要能够随时取用，取用方便，系统稳定，最好不要出现限额或暂停赎回等情况。

在满足低风险和高流动性的基础上，再来争取相较于活期存款的较高收益。

04有哪些现金管理工具？

比较常见的现金管理工具有几种：

一、银行活期存款

特点是流动性好、风险低，但同时收益率也相对较低，目前各家银行活期存款的年利率在0.30%左右，跑不赢通货膨胀。

二、国债逆回购

证券公司、银行、保险、信托公司等金融机构以国债当做抵押物，由登记结算中心将国债折算成标准债券抵押给投资者，并约定日期还本付息的投资方式。

如果一旦发生金融机构不能按时还款的情况，将由登记计算中心向投资者垫付投资款项，并向金融机构追诉，安全性比较高。国债逆回购的品种较多，投资期限从1天到182天不等，可以满足不同的资金需求。

三、货币基金

特点是风险较低、收益也较低，其收益变动通常只受市场利率的影响。同时流动性高、能够随取随用，但要注意的是，目前很多货币基金都设置了1万元的单日到账限额，如果超出这个额度需要等到第二天才能到账。

四、短期理财产品

短期理财产品通常由商业银行及其理财子公司发行，主要资产配置集中在债券和银行存款，其中AA＋以上的高等级信用债占比相对较高，而这类产品的投资方向多为货币、债券、银行间市场及票据等低风险领域，投资期限多以“天”计。

有些短期理财产品能做到每个工作日开放申购赎回，快速赎回限制少——在交易时间段内额度不受限制，赎回资金实时到账，方便程度堪比活期存款；在非交易时间段内，快速赎回额度上限一般为5万元。

总体来看，短期理财产品最大的特点在于高度流动性，有些可实现T+0申购、赎回，较货币基金更灵活；投资范围上，既可投资货币基金以及与货币基金类似的货币市场工具，还可以投资一定期限内的标准化资产，预期收益较货币基金一般更高，与短债基金相差不大，缺点则是一般都有一定的门槛。

划重点：上面四种现金管理工具的风险和收益也是逐次递增，但都属于低风险产品，稳健型理财者可以对号入座。

归根结底，现金管理的意义在于让流动资金在日常流动的过程中依然可以为我们创造一定收益，争取实现“钱生钱”的目标。所以大家在兼顾长期投资理财规划的同时，也不要忽视了现金管理，积少成多，才是科学的理财之道～

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