春节前 理财(银行“春节专享”理财产品冷清，今年还能手握哪些产品“理财过年”？)

记者 | 曾仰琳

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元旦假期刚结束不久，农历新年又将悄然而至。

往年，每逢春节假期前夕，各大银行都会推出新春专属理财产品，以满足投资者年终奖或闲置资金的理财需求，迎接新一年的“开门红”。2023年是资管新规落地的第二年，在全面净值化的时代，银行的“春节理财”有何变化？春节前夕，银行理财经理会推荐哪些产品？

界面新闻记者走访北京地区多家银行网点后发现，目前各银行的春节专属理财产品较为稀少，由于银行理财子的产品近期收益波动较大，春节前银行理财产品的推销更是处于“哑火”状态。

银行“春节专享”产品寥寥无几

多位银行理财经理告诉界面新闻，目前银行已经不太主推“春节专享理财”的概念，主要是因为理财产品净值化的影响，理财产品都不保本了。“现在的理财产品都谈不上是春节专享了，因为净值化改造后，现在的理财产品收益和平时差不多了。”交通银行某网点理财经理直言。

“现在我们行还没有推出特别的理财产品，而且从2022年开始，理财产品都完成净值化改造了，产品本身都要投资到债券市场或者是权益市场当中，因此受市场波动的影响，已经没法像之前的春节理财产品一样，百分百保证收益。”光大银行某网点理财经理告诉界面新闻。

与此同时，多位银行理财经理提到，额度充足是近期春节理财特点，比如，此前曾一单难抢的大额存单产品目前额度都相对充足，可以满足投资者保本稳健的投资需求。

春节前夕，银行理财经理会推荐哪些产品？

上述光大银行理财经理表示，2022年开始，该行会推出一两只收益比较好的产品，作为春节年终奖理财产品推荐，今年目前还没有确定。一般而言，该类理财产品会在手续费、费率上有优惠，甚至有可能直接免除手续费。

一农业银行网点工作人员介绍，该行目前“新年专享”的产品仅有存款类型产品“金穗银利多”，以6个月的产品为例，年化利率为1.7%，5000元起存，比国有大行半年期的定期存款产品的挂牌利率1.45%高出25个基点。

一招商银行理财经理同样推荐存款产品，不同的是，该行推出的产品为春节专享的短期结构性存款产品，期限仅18天，风险等级为R1，保本但收益不确定，收益与伦敦金标挂钩，最终利率水平取决于约定观察日挂钩标的价格表表现，预期到期收益为年化1.65%或2.61%。

“目前银行理财收益波动较大，所以暂时没有比较推荐的产品。”建设银行某网点客户经理则介绍，春节前夕，该行主推的理财产品有两款，包括一款五年期趸交、预期收益约4.26%的保险，和一款风险等级为R1、预期收益约2.2%至2.5%的同业存单基金。

线下春节专享银行理财产品寥寥无几，线上的产品情况如何？

界面新闻据中国理财网统计，2023年尚未有银行或银行理财子公司推出“春节专享”的理财产品，目前仅有几款存续的春节理财产品，多为2022年春节期间推出，产品的发行机构多为城商行、农商行。

例如：2022年1月，廊坊银行针对50万元以上资产的客户推出“金锦鲤系列11号封闭式净值型人民币理财产品”，期限为6至12个月；浙江禾城农商行推出的“丰收丰禾2022年第013期封闭式净值型理财产品（春节专属）”， 期限为6至12个月；齐鲁银行推出“安稳泉家71号春节专享”，期限为1至3年。

银行理财产品还值得投资吗？

值得一提的是，2022年以来，银行理财产品出现了破净潮、赎回潮，也让银行理财产品较少受到银行理财经理的推荐。多位银行理财经理坦言，往年春节前都想着“理财过年”， 今年的银行理财子的产品收益情况不乐观，导致部分投资者宁愿赎回也不愿投资。

Wind数据显示，截至1月6日，全市场存续理财产品累计单位净值小于1的破净产品已经超过650只，最近一个月总回报为负的超过2400只。

对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，近年来资本市场波动大影响理财净值表现，并且由于全球面临不确定性仍大，全球利率上升尚未见顶，市场仍存在一定顾虑；同时，投资者对理财产品净值化转型接受与理财公司产品创新等能力提升均需要一个过程。投资者需要理性看待理财产品净值化转型；同时，应树立长期价值投资理念。

对于银行理财产品出现破净潮、赎回潮的原因，周茂华表示，主要是2022年资本市场波动剧烈，波动外溢至理财产品市场，净值波动增大；理财产品净值下跌导致部分理财产品赎回。

易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮同样表示，受股债波动影响，2022年三季度以来银行理财产品，包括开放式及封闭式等，收益率均出现不同程度的回调，已有不少机构着手下调平均业绩比较基准。

银行理财产品还值得投资么？周茂华认为，近年由于经济受多因素影响超预期，市场整体波动剧烈，但银行理财公司从底层资产配置看，产品风险适中，继续受到稳健型投资者偏好。中长期产品净值波动相对股市等资产波动小。

在苏筱芮看来，尽管近期银行理财的表现不如人意，但整体来看，主要投向债市的银行理财的波动性仍小于股市，且拉长时间来看，长期投资的收益价值仍高于货币市场，仍然具有一定的市场需求。

对于部分投资者的春节理财需求，苏筱芮建议，一是要关注流动性，即产品需要锁定几个月，合理做好资金安排，二是要关注风险等级，产品主要投向如何，是否与自身的风险承受能力相匹配，三是参考历史业绩表现，既包括该产品的表现，也包括理财公司、银行机构的整体表现。