盛京银行理财产品(盛京银行增资扩股后首份成绩单：总资产突破万亿大关，非息收入增长超三成)

3月27日晚，盛京银行（2066.HK）披露2019年业绩报告。财报显示，截至2019年末该行资产规模突破万亿大关，资产总额达1.02万亿元，同比增长3.7%。

2019年11月，盛京银行完成境内外同步增发30亿股股份。认购发行完成后，盛京银行第一大股东恒大南昌及其一致行动人在盛京银行持股比例由17.28%增至36.4%。

通过此次认购，恒大拉大了与其他股东持股比例差距，进一步升级了对盛京银行的控制权。这也是增资扩股后，盛京银行交出的首份成绩单。

财报显示，报告期内该行实现营业收入210.07亿元，增幅达32.2%；实现净利润54.38亿元, 增幅达6.1%。

非息净收入增幅超三成

拆分营收结构，2019年该行实现利息净收入163.50亿元，增幅达31.7%；实现非利息净收入46.57亿元，增幅达34.3%。

非息收入占比有所上升。具体来看，利息净收入占营业收入比重为77.8%，同比下降0.4个百分点；非利息净收入占比为22.2%，同比上升0.4个百分点。

值得一提的是盛京银行非息收入板块的手续费及佣金净收入，近年商业银行纷纷发力中间收入业务，手续费及佣金净收入成为观测中收业务的重要指标。盛京银行该项收入在过去一年中增长迅猛。财报显示，2019年该行实现手续费及佣金净收入11.55亿元，同比增加5.29亿元，增幅达84.4%。

盛京银行解释道，过去一年该行积极打造投资银行、交易银行、资产托管、资产管理等新兴业务增长点，持续推动支付结算、银行卡、担保承诺等传统中间业务发展，代理及托管业务和结算与清算手续费收入大幅增长。

截至2019年末，该行累计发行理财产品740期、存续余额650.94亿元，同比增加80.42亿元；理财实现收入5.89亿元，同比增加2.44亿元。

同业负债占比压降10个百分点

由于在揽储能力上与大型银行存在差距，过去中小银行的负债扩张更多依靠同业，盛京银行也不例外。

此前，央行将资产规模5000亿元以下金融机构发行的同业存单纳入MPA考核，规定计入同业存单后的同业负债总额不能超过总负债的1/3。

2018年盛京银行负债端压力仍然显著，2018年末该行同业负债总额约为2900亿元，占总负债比例达31.24％，即将突破监管限制。

2019年盛京银行强调“存款立行”，积极强化一般性存款、降低同业负债依赖度。

财报显示，截至2019年末，该行负债总额为9423.59亿元，增幅达1.5%。

虽然负债规模扩张速度不高，但负债结构有明显变化。具体来看，盛京银行截至2019年末存款占总负债的比重为69.5%，同比增长13个百分点。与此同时，同业负债占比由2018年的31.24%下降到21.14%，同比压缩10.1个百分点。

对公存款和储蓄存款均有明显增长。其中，公司存款2019年末余额达3880.59亿元，占各项存款余额的60.5%，增幅为22.42%；个人存款余额为2121亿元，同比增加530.86亿元，增幅为33.4%。

由于优化负债结构，该行净利差、净息差在行业普遍承压的背景下，均有所回升。2019年该行净利差1.59%,同比上升0.26个百分点;净息差 1.76%,同比上升0.33个百分点。

不良贷款率有所上升

截至2019年末，该行不良贷款为80.05亿元,同比增长24.28%;不良贷款率 1.75%,较上年末上升0.04个百分点。

从贷款投放来看，批发和零售业、租赁和商务服务业、房地产业及建筑业是公司贷款的最大组成部分。截至2019年12月31日，盛京银行向上述四个行业的公司提供的贷款余额为3062.11 亿元，占该行发放贷款和垫款总额的67.0%。

盛京银行表示，本行公司不良贷款主要集中在批发和零售业及製造业，主要受经济下行和产业结构调整影响。

另一个值得关注的指标是该行的资产减值损失，2019年该行资产减值损失为102.33亿元,同比增加38.32亿元,增幅59.9%。其中，发放贷款和垫款产生的资产减值损失金额达103.89亿，同比增长102.8％。

资产减值损失大幅增加也冲减了盛京银行2019年的净利润。财报显示，报告期内该行营业收入增幅达32.2%，但净利润增速仅有6.1%，明显低于前者。

该行表示，资产减值损失增多主要是加大拨备计提力度，提高风险抵补能力所致。2019年某该行拨备覆盖率为160.90％，基本与2018年持平。

对于为何增加拨备计提但拨备覆盖率没有明显上升，分析人士解释道，拨备覆盖率计算公式为贷款减值准备余额除以不良贷款余额。“有可能是贷款损失准备计提增速赶不上不良贷款余额的增速，或者是核销降低了贷款减值准备。”