美高梅理财(美股一季度机构持仓出炉“大空头”低吸京东阿里十大明星机构分别买了啥？)

智通财经APP获悉，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，大部分“明星”机构已经公布了一季度美股持仓情况。

（1）受ChatCPT风暴和AI热潮影响，首季度科技股表现良好，多数机构重注加仓科技股。

除了一向重仓科技股的贝莱德、大摩、老虎环球等继续加仓之外，连一向青睐大金融与大消费的桥水在首季度也罕见大幅增持科技股，其中谷歌增持比例高达210％，Meta增持比例高达86％。

（2）受硅谷银行危机影响，银行股首季度大跌，多数机构选择了抛弃银行股尤其是地区小银行。

巴菲特就清仓了美国合众银行、纽约梅隆银行等。但传奇对冲基金经理Michael Burry则反向押注，大手笔增持美国地区性银行，包括阿莱恩斯西部银行、西太平洋合众银行、第一共和银行和亨廷顿银行等。

（3）中概股颇受青睐。

Michael Burry旗下基金第一大持仓为京东，持仓数量较上季度增加233％；第二大持仓为阿里，较上季度持仓数量增加100％。老虎环球第三大持仓为京东，较上季度持仓数量增加10％。高盛买入了理想看涨期权。

（4）台积电被多家机构舍弃。

其中伯克希尔哈撒韦星期一（5月15日）公布的申报文件显示，巴菲特进一步出清所有剩余的台积电持股。据其今年2月的公布，去年底已将台积电股票减持86％。

来看看具体的变化：

1

巴菲特：增持苹果、第一资本信贷，减持通用汽车，清仓台积电

根据美国证券交易委员会（SEC）披露，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦（BRK.A.US，BRK.B.US）递交了截至2023年3月31日的第一季度（Q1）持仓报告（13F）。

据统计，伯克希尔哈撒韦第一季度持仓总市值达3251.09亿美元，上一季度总市值为2990.08亿美元，环比增长8.73％。伯克希尔哈撒韦在一季度的持仓组合中新增了3 只个股，增持了7只个股，减持了9只个股并清仓了4只个股。其中前十大持仓标的占总市值的 90.15％。

在前五大重仓股中，苹果（AAPL.US）仍位列第一，持仓约9.16亿股，持仓市值约1509.76亿美元，占投资组合比例为46.44％。

美国银行（BAC.US）位列第二，持仓约10.33亿股，持仓市值约295.40亿美元，占投资组合比例为9.09％。

美国运通（AXP.US）位列第三，持仓约1.52亿股，持仓市值约250.08亿美元，占投资组合比例为7.69％。

可口可乐（KO.US）位列第四，持仓约4亿股，持仓市值约248.1亿美元，占投资组合比例为7.63％。

雪佛龙（CVX.US）位列第五，持仓约1.32亿股，持仓市值约216.04亿美元，占投资组合比例为6.65％。

西方石油（OXY.US）位列第六，持仓约2.12亿股，持仓市值约132.17亿美元，占投资组合比例为4.09％。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：苹果、第一资本信贷（COF.US）、惠普（HPQ.US）、派拉蒙环球-B（PARA.US）和英国知名酒厂帝亚吉欧（DEO.US）。

前五大卖出标的分别是：雪佛龙（CVX.US）、纽约梅隆银行（BK.US）、豪华家具零售商Restoration Hardware（RH.US）、台积电（TSM.US）、通用汽车（GM.US）。

从增持比例来看，增持比例最大的为惠普，增持15％，增持西方石油8％，增持苹果或美国银行2％，小幅增持派拉蒙、花旗和保险公司Markel（MKL.US）。

从减持的比例来看，减持比例最大的为通用汽车，减持20％；减持医药分销公司麦克森（MCK.US）19％；减持雪佛龙18％。此外，对亚马逊（AMZN.US）也减持了1％。

伯克希尔哈撒韦第一季度建仓第一资本信贷、帝亚吉欧和美国能源投资公司Vitesse Energy（VTS.US），清仓美国合众银行（USB.US）、纽约梅隆银行、台积电和Restoration Hardware。

2

“大空头”Michael Burry：重注低吸京东阿里和地区银行

电影《大空头》男主角原型、传奇对冲基金经理Michael Burry创立并作为首席执行官经营的Scion资产管理公司第一季度持仓报告显示，持仓总市值为1.069亿美元，环比增长129.8％。该公司在一季度的投资组合中新增了17只个股，增持了2只个股，减持了2只个股，清仓了5只个股。其中前十大持仓标的占总市值的72.57％。

京东阿里持仓翻倍

在前五大重仓股中，京东（JD.US）位列第一，持仓约25万股，持仓市值1097.25万美元，占投资组合比例为10.26％，较上季度持仓数量增加233％。

阿里巴巴（BABA.US）位列第二，持仓10万股，持仓市值1021.80万美元，占投资组合比例为9.56％，较上季度持仓数量增加100％。

美国钻石珠宝零售商西格内特珠宝（SIG.US）位列第三，持仓12.5万股，持仓市值972.25万美元，占投资组合比例为9.09％。

美国地区性银行纽约社区银行（NYCB.US）位列第四，持仓85万股，持仓市值768.40万美元，占投资组合比例为7.19％。

Zoom（ZM.US）位列第五，持仓10万股，持仓市值738.40万美元，占投资组合比例为6.91％。

大量建仓地区银行股

值得注意的是，除了纽约社区银行外，Michael Burry还建仓了大量银行股，包括美国地区性银行阿莱恩斯西部银行（WAL.US）、西太平洋合众银行（PACW.US）、第一共和银行（FRCB.US）和亨廷顿银行（HBAN.US），以及其他银行富国银行（WFC.US）和第一资本信贷（COF.US）。

今年3月以来，美国硅谷银行（SIVBQ.US）、签名银行（SBNY.US）、第一共和银行相继关闭，银行业危机持续发酵，多家地区性银行股价今年出现暴跌的情况，但这似乎并没有阻止Michael Burry在动荡中买入银行股。

据了解，Michael Burry曾因预测2008年房地产市场崩盘而声名鹊起，也因多次成功做空的交易而被市场誉为“大空头”，他对潜在风险的预测在社交媒体上吸引了大批追随者。今年1月，Burry曾预测通胀将再次飙升，并表示美国已经陷入衰退。除此之外，他在3月表示，预计正在发生的美国银行业危机将很快结束，不会造成严重损害。

另外，Scion清仓了上一季度才建仓的美国鞋业巨头沃尔弗林集团（WWW.US）、美高梅（MGM.US）和西空航空（SKYW.US），以及美国电视购物公司QVC母公司Qurate Retail-A（QRTEA.US）。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：西格内特珠宝、纽约社区银行、Zoom、第一资本信贷、贵金属矿业公司Sibanye Stillwater（SBSW.US）。

前五大卖出标的包括：私人监狱运营商GEO惩教集团（GEO.US）、金融服务公司Black Knight（BKI.US）、沃尔弗林集团、美高梅、激光系统解决方案供应商Coherent（COHR.US）。

3

贝莱德：前五大重仓全为科技股且继续增持!抛弃石油股

贝莱德Q1持仓总市值达3.39万亿美元，上一季度持仓总市值为3.192万亿美元，环比增长6.3％。贝莱德在二季度的持仓组合中新增了135只个股，增持了2380只个股；同时减持了2687只个股，清仓了334 只个股。其中，前十大持仓标的占总市值的19.41％。

从持仓偏好来看，贝莱德青睐科技股，占总持仓的比例为24.37％。紧接着是金融股和医疗保健股，分别占总持仓的14.88％和13.62％。

第一季度

贝莱德前五大重仓股

苹果占投资组合比例为5.03％，持仓市值约1706.73亿美元

微软占投资组合比例为4.57％，持仓市值约1549.8亿美元

亚马逊占投资组合比例1.57％，持仓市值约627.61亿美元

英伟达占投资组合比例1.50％，持仓市值约510.2亿美元

谷歌站投资组合比例1.29％，持仓市值约438.16亿美元

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：苹果、英伟达、微软、特斯拉（TSLA.US）、Meta（META.US）。

前五大卖出标的分别是：雪佛龙（CVX.US）、嘉信理财（SCHW.US）、埃克森美孚（XOM.US）、美国银行（BAC.US）、康菲石油（COP.US）。

4

桥水：罕见增持科技股！银行股暴跌下清仓部分大型金融股

桥水基金第一季度持仓总市值达163.88亿美元，上一季度总市值为183.2亿美元，环比下滑10.5％。桥水在第一季度的持仓组合中新增了118只个股，增持了225只个股。同时，桥水减持360只个股，清仓228只个股。其中，桥水的前十大持仓标的占总市值的34.71％。

从持仓偏好来看，必选消费品、金融和健康护理类个股位列前三，占桥水总持仓比例分别为27.29％，23.05％以及18.82％。此外，第一季度桥水IT类个股持仓比例达到4.3％，高于上季度的3.6％。

在桥水第一季度的前十大重仓股中，集中在指数型基金和消费类股票，但是多数被桥水减持。

其中，新兴市场coreETF（IEMG.US）位列第一，持仓约1786万股，持仓市值约为8.72亿美元，占投资组合比例为5.32％，较上季度持仓数量大幅增长22％。

iShares标普500指数ETF（IVV.US）位列第二，持仓约183万股，持仓市值约为7.52亿美元，占投资组合比例为4.59％，较上季度持仓数量减少11％。

宝洁（PG.US）位列第三，持仓约494万股，持仓市值约为7.35亿美元，占投资组合比例为4.49％，较上季度持仓数量小幅减少1％。

强生（JNJ.US）位列第四，持仓约359万股，持仓市值约为5.56亿美元，占投资组合比例为3.39％，持仓数量较上季度小幅增加。

百事可乐（PEP.US）位列第五，持仓约281万股，持仓市值约为5.12亿美元，占投资组合比例为3.12％，持仓数量较上季度减少7％。

前十大重仓股中，桥水的第六到第十大重仓股分别为可口可乐（KO.US）、SPDR标普500指数ETF（SPY.US）、麦当劳（MCD.US）、好市多（COST.US）以及沃尔玛（WMT.US）。其中，SPDR标普500指数ETF较上季度减持10％，沃尔玛较上季度减持21％。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：新兴市场coreETF、谷歌（GOOGL.US）、Meta Platforms（META.US）、微软（MSFT.US）以及VISA（V.US）。

一向青睐大金融与大消费的桥水在第一季度罕见大幅增持科技股，其中谷歌增持比例高达210％，一举跃升桥水第13位重仓股，Meta增持比例高达86％，一举跃升桥水第16位重仓股，桥水在第一季度大幅增持微软超24万股，总持仓数量达到约26万股。

前五大卖出标的包括：新兴市场ETF（VWO.US） 、伯克希尔哈撒韦-B（BRK.B.US）、美国银行（BAC.US）以及摩根大通（JPM.US）等。在3月份硅谷银行火速倒闭引发美国银行业危机，美国银行股全线暴跌，桥水在危机期间清仓其持有的部分大型银行股，其中包括美国银行、摩根大通、富国银行（WFC.US）以及高盛（GS.US）。在第一季度，涵盖这些银行业巨头的KBW银行指数暴跌19％，今年以来暴跌26％。此外，一向看好新兴市场的桥水在第一季度大幅减持持有的其中一只新兴市场ETF（VWO.US），减持幅度达38％。

5月份，对于近期美联储加息，桥水基金在其官微评论称：“美联储如期宣布加息25个基点，虽然没有明确声明加息将会暂停，但政策指引的取消和鲍威尔讲话清楚表明，美联储希望持观望态度。这符合我们对当前形势的解读。”

桥水还表示，虽然美国经济尚未出现较为严重的问题，但名义支出已经放缓，如果美联储进一步收紧政策，美国的银行业就会继续承压，从而影响信贷规模。鉴于美联储在不到18个月的时间里激进加息500个基点，并迅速减持债券的紧缩举措，美联储可以评估形势再做出决策。

5 老虎环球看重科技股，买入谷歌京东台积电等

老虎环球基金第一季度持仓总市值达109.95亿美元，上一季度总市值为81.63亿美元，环比增长约34.7％。该公司在一季度的投资组合中新增了9只个股，增持了12只个股，减持了21只个股，清仓了8只个股。其中前十大持仓标的占总市值的72.54％。

第一季度

老虎环球基金前五大重仓股

微软位列第一，持仓约593万股，持仓市值约17.10亿美元，较上季度持仓数量上升12％，占投资组合比例为15.55％。

META位列第二，持仓约746万股，持仓市值约15.80亿美元，较上季度持仓数量下降6％，占投资组合比例为14.37％。

京东位列第三，持仓约2408万股，持仓市值约10.57亿美元，较上季度持仓数量上升10％，占投资组合比例为9.61％。

亚马逊位列第四，持仓约969万股，持仓市值约10.00亿美元，较上季度持仓数量上升12％，占投资组合比例为9.10％。

谷歌位列第五，持仓约836万股，持仓市值约8.68亿美元，较上季度持仓数量上升124％，占投资组合比例为7.89％。

新增个股包括苹果（AAPL.US）（85.1万股）、台积电（TSM.US）（159万股）和应用材料（AMAT.US）（42万股）等，清仓了Roblox（RBLX.US）、Qualtrics国际（XM.US）和Joby Aviation（JOBY.US）等。另外，该基金还减持了Snowflake（SNOW.US）、Spotify（SPOT.US）和Peloton（PTON.US）等。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的包括谷歌、财捷（INTU.US）、Take-Two互动软件（TTWO.US）、台积电和苹果。

前五大卖出标的包括Snowflake、Workday（WDAY.US）、Match group（MTCH.US）和SentinelOne（S.US）等。

6 大摩押注美股上涨，增持标普500指数ETF

大摩第一季度持仓总市值达9326.44亿美元，上一季度总市值为8804.68亿美元，环比增长6％。大摩在第一季度的持仓组合中新增了191只个股，增持了3623只个股。同时，大摩减持3242只个股，清仓377只个股。其中，大摩的前十大持仓标的占总市值的15.61％。

第一季度

大摩前五大重仓股

微软位列第一，持仓约1.20亿股，持仓市值约346.87亿美元，占投资组合比例为3.72％，持仓数量较上季度小幅增加。

苹果位列第二，持仓约2.01亿股，持仓市值约330.82亿美元，占投资组合比例为3.55％，持仓数量较上季度下降3％。

亚马逊位列第三，持仓约1.36亿股，持仓市值约140.90亿美元，占投资组合比例为1.51％，持仓数量较上季度下降3％。

SPDR标普500指数ETF（SPY.US）位列第四，持仓约3028.89万股，持仓市值约124.00亿美元，占投资组合比例为1.33％，持仓数量较上季度增加15％。

Visa位列第五，持仓约4992.89万股，持仓市值约112.57亿美元，占投资组合比例为1.21％，持仓数量较上季度下降2％。

前十大重仓股中，大摩的第六到第十大重仓股分别为Alphabet（GOOGL.US）、摩根大通（JPM.US）、英伟达（NVDA.US）、谷歌（GOOG.US）以及联合健康（UNH.US）。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：微软、SPDR标普500指数ETF、Alphabet、怡安保险（AON.US）、iShares安硕核心MSCI EAFE ETF（IEFA.US）。

前五大卖出标的分别是：联合健康、强生（JNJ.US）、雪佛龙（CVX.US）、家得宝（HD.US）、百特国际（BAX.US）。

7 高盛建仓理想看涨期权大增苹果微软大减阿里

高盛第一季度持仓总市值达到4684.76亿美元，上一季度总市值达4467.77亿美元，市值环比上涨5％。高盛在第一季度的持仓组合中新增了594只个股，增持了2311只个股，减持2561 只个股，清仓658只个股。其中，前十大持仓标的占总市值的16.55％。

第一季度

高盛前五大重仓股

标普500指数ETF（SPY.US）仍位列第一，持仓约4008.17万股，持仓市值约164.09亿美元，占投资组合比例为3.50％，持仓数量较上季度增长6％。

苹果位列第二，持仓约8930.76万股，持仓市值约为147.27亿美元，占投资组合比例为3.14％，持仓数量较上季度增长9％。

微软位列第三，持仓约4168.18万股，持仓市值约为120.17亿美元，占投资组合比例为2.57％，持仓数量较上季度增长12％。

标普500指数ETF看跌期权（SPY.US，PUT）、iShares罗素2000指数ETF（IWM.US）分别位列第四、第五，持仓市值分别为66.63亿美元、54.91亿美元，占投资组合比例分别为1.42％、1.17％。

另外，亚马逊（AMZN.US）、 iShares标普500指数ETF（IVV.US）、英伟达（NVDA.US）、谷歌-A（GOOGL.US）、 Vanguard标普500ETF（VOO.US）也跻身前十大重仓股。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：苹果、微软、特斯拉看跌期权（TSLA.US，PUT）、标普500指数ETF看跌期权和标普500指数ETF。

前五大卖出标的分别是：喜达屋不动产信托收益票据、芯科实验室收益票据、阿里巴巴（BABA.US）、加拿大自然资源看跌期权（CNQ.US，PUT）、加拿大自然资源（CNQ.US） 。

此外，高盛在第一季度新建仓理想汽车看涨期权（LI.US，CALL）、佩恩国民博彩看涨期权（PENN.US，CALL）、欧洲STOXX 50 FTF-SPDR看涨期权（FEZ.US，CALL）等，清仓CF工业控股看跌期权（CF.US，PUT）、安森美半导体看跌期权（ON.US，PUT）等。

8 花旗：仍偏爱期权策略 减持苹果、微软等明星科技股

花旗集团第一季度持仓总市值达1426.50亿美元，上一季度总市值为1255.86亿美元，环比增长13.6％。花旗集团在第一季度的持仓组合中新增了416只个股，增持了2092只个股。同时，花旗集团还减持了2497只个股，清仓了712只个股。其中前十大持仓标的占总市值的34.23％。

从持仓偏好来看，金融、IT和健康护理类个股位列前三，占总持仓比例分别为28.85％，18.37％以及11.71％。

在前五大重仓股中，纳指100ETF看跌期权（QQQ.PUT.US）位列第一，持仓4115.05万股，持仓市值约为132.06亿美元，占投资组合比例为9.26％，持仓数量较上季度增长51％。

iShare罗素2000指数ETF看跌期权（IWM.PUT.US）位列第二，持仓4226.42万股，持仓市值约为75.40亿美元，占投资组合比例为5.29％，持仓数量较上季度增长24％。

纳指100ETF看涨期权（QQQ.CALL.US）位列第三，持仓2144.25万股，持仓市值约为68.82亿美元，占投资组合比例为4.82％，持仓数量较上季度下降8％。

标普500指数ETF看跌期权（SPY.PUT.US）位列第四，持仓1593.23万股，持仓市值约为65.23亿美元，占投资组合比例为4.57％，持仓数量较上季度增长133％。

iShare罗素2000指数ETF看涨期权（IWM.CALL.US）位列第五，持仓2097.20万股，持仓市值约为37.41亿美元，占投资组合比例为2.62％，持仓数量较上季度增长79％。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：纳指100ETF看跌期权、标普500指数ETF看跌期权、iShare罗素2000指数ETF看涨期权、纳指100ETF（QQQ.US）、SPDR黄金ETF看涨期权（GLD.CALL.US）。

前五大卖出标的分别是：SPDR日常消费品精选行业指数ETF（XLP.US）、SPDR黄金ETF看跌期权（GLD.PUT.US）、Palo Alto Networks看跌期权（PANW.PUT.US）、SPDR能源指数ETF（XLE.US）、微软看涨期权（MSFT.CALL.US）。

此外，除了苹果之外，花旗集团在第一季度还减持了微软（MSFT.US）、亚马逊（AMZN.US）、英伟达（NVDA.US）、Alphabet（GOOGL.US）、谷歌（GOOG.US）、特斯拉（TSLA.US）等明星科技股。

9 小摩大举加仓英伟达等科技巨头 减持医疗保健股

摩根大通第一季度持仓总市值为8199.3亿美元，上一季度总市值为7585.55亿美元，环比增长8.1％。摩根大通在第一季度的持仓组合中新增了790只个股，增持了2090只个股。同时，摩根大通还减持了3455只个股并清仓了756只个股。其中前十大持仓标的占总市值的18.52％。

从持仓来看，在前五大重仓股中，微软（MSFT.US）位列第一，持仓约9111.4万股，持仓市值约为272.78亿美元，占投资组合比例为3.3％，较上季度持仓数量减少2％。

苹果（AAPL.US）位列第二，持仓约1.28亿股，持仓市值约为223.08亿美元，占投资组合比例为2.72％，较上季度持仓数量保持不变。

摩根大通全球股票多元化回报ETF（JPGE）位列第三，持仓约4.24亿股，持仓市值约为222.28亿美元，占投资组合比例为2.71％，较上季度持仓数量增加33％。

标普500指数ETF（SPY.US）位列第四，持仓约5218.87万股，持仓市值约为213.66亿美元，占投资组合比例为2.61％，较上季度持仓数量减少3％。

亚马逊（AMZN.US）位列第五，持仓约1.31亿股，持仓市值约为139.19亿美元，占投资组合比例为1.70％，较上季度持仓数量增长14％。

前十大重仓股还包括：国际全债市ETF-Vanguard（BNDX.US）、联合健康（UNH.US）、艾伯维（ABBV.US）、英伟达（NVDA.US）、SPDR标普500指数ETF看跌期权（SPY.US，PUT）。其中英伟达较上季度持仓数量增加26％。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：摩根大通全球股票多元化回报ETF、英伟达、苹果、Meta（META.US）、亚马逊（AMZN.US）。

前五大卖出标的分别是：联合健康、礼来（LLY.US）、纳指100 ETF看跌期权（QQQ.US，PUT）、强生（JNJ.US）、SPDR黄金ETF看跌期权（GLD.US，PUT）。

值得注意的是，除了礼来与联合健康，小摩一季度还减仓了多只医疗保健股，包括艾伯维（ABBV.US）、施贵宝（BMY.US）、强生（JNJ.US）、默沙东（MRK.US）等。

10

高瓴旗下HHLR：集中配置中国资产 加仓阿里巴巴、华住

2023年一季度，HHLR围绕中概股和科技公司进行集中配置，对阿里巴巴（BABA.US）、华住（HTHT.US）等9只中概股进行了增持、新进买入等加仓操作，HHLR前十大重仓股中，中概股占七席。

HHLR Advisors是高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理平台，由独立的二级市场投资团队负责管理和运营。

继续加码中概股

数据显示，截至2023年一季度末，HHLR十大重仓股为：百济神州（BGNE.US）、拼多多、贝壳（BEKE.US）、阿里巴巴、赛富时、DoorDash、自由港麦克莫兰、传奇生物、华住、京东。

HHLR在一季度共对包括阿里巴巴、拼多多（PDD.US）在内的9只中概股进行了增持与新进买入等操作。整体看，在HHLR截至一季度末的全部美股持仓中，中概股合计持有市值占比接近70％。值得关注的是，HHLR一季度持仓市值规模比上季度提升了近20％。

十大重仓股中，HHLR在一季度大幅增持拼多多，截至一季度末HHLR持有拼多多1064万股，拼多多也成为了HHLR美股持仓的第二大重仓股；同样，在景林资产最新公布的13F数据中，其头号重仓股是拼多多，持股数量达到423.9万股。

一季度，华住成为了HHLR新晋十大重仓股，数据显示今年一季度华住股价上涨15.46％，公开资料显示“五一”期间华住集团在全国的酒店平均预订率达90％，其中城际酒店Intercity Hotel、桔子水晶、漫心的平均预订率超过80％。

加仓微软亚马逊阿里，新进百度理想

总体看，HHLR在一季度共增持、新进了23只美股标的，同时根据市场变化对27只美股标的进行了减持调整，除中概股外，科技仍旧是HHLR的主要投资逻辑，除了赛富时、DoorDash依旧出现在十大重仓股外，HHLR在一季度还增持了微软、亚马逊、阿里巴巴，新进了AMD、百度、理想汽车等相关标的。公开资料显示，2023年第一季度，理想汽车（LI.US）总交付量为5.25万辆，同比增长65.8％。

本文源自智通财经APP