了解银行理财(耳边有财：银行理财怎么选、养老规划怎么做？)

央广网北京9月3日消息（记者梁婧 王吉星）据中央广播电视总台经济之声《视听大会》报道，近日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》。数据显示，截至2022年6月底，我国理财产品存续规模达29.15万亿元，同比增长12.98%；投资者数量达9145.40万，上半年累计为投资者创造收益4172亿元。2022上半年银行理财呈现哪些特点？养老理财如何突围创新？理财产品如何选，怎么投？主持人梁婧对话平安私人银行资深投顾曲阳朔、李华，和您共同解码银行理财市场投资策略。

“做足功课”才能保持持续竞争力

低收益环境下，银行理财产品如何保持竞争力？曲阳朔给出两个关键词：“明确定位”“做足功课”。

1：明确“定位”

投资者在选择金融产品时应考虑流动性、收益性、安全性，而任何金融产品都不可能三者兼得，因此银行理财产品若想保持竞争力，就要结合流动性、收益性、安全性给出明确定位，并针对客户多元化需求做出产品创新。

2：“做足功课”

为长期吸引投资者，理财子公司应该在战术、战略上做足功课，丰富产品线、做好风险控制。

控制风险是银行理财的“重要底线”

银行理财产品面对当前不确定性因素扰动，需参与各方严格落实各项管理规定及措施，将控制风险作为重要底线和“生命线”。

1.银行端：对于银行理财产品而言银行端是代销模式，因此代销银行要建立代销产品的严格审核机制，确保上架产品符合各项要求。

2.理财子公司端：理财子公司需要严格按照约定的投资范围、投资限制进行投资，持续结合市场优化调整，确保底层资产在一定程度上的分散与透明。

3.销售端：在投资者购买产品前，销售平台对投资者应进行相应风险承受能力评估，确保对应产品符合客户风险承受能力，同时严格进行详细风险披露和提示，让投资者了解风险点和不确定性。

银行理财产品怎么选？

个人投资者如何挑选适合自己的银行理财产品、如何匹配自身风险偏好及投资目标配置？

曲阳朔建议，投资者首先要明确自身需求及对应资金的投资目标，充分了解自身风险承受能力及投资限制。其次，结合自身需求、限制，将不同的资金分类打理：日常支出类资金强调流动性，更倾向于放高流动性的理财产品；未来一段时间确定要用的钱，安全性要求高、期限上可以稍长，适合配置三个月、六个月等一定期限的产品；短期没有使用需求，以追求投资收益为目标的资金，就可以选择期限更长、潜在收益更高的含权益的理财产品。

上半年养老理财突出“养老属性”

银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》提到，2022上半年养老理财试点有诸多突破。数据显示，试点以来，养老理财产品工作进展顺利，总体运行平稳。截至2022年6月底，已经有27只养老理财产品顺利发售，23.1万名投资者累计认购超600亿元。李华表示，目前发售的银行养老理财产品在期限结构、收益平滑基金、风险准备金等设计方面愈发凸显“养老特色”。

1.投资封闭期长：养老理财的封闭期普遍“5年起步”，通过强制投资储蓄，让投资者避免在市场震荡时冲动交易。

2.多重风险保障：养老理财产品引入了收益平滑基金机制，这是该类产品最大的亮点，使得养老理财产品收益表现更为稳健，波动更小，尤其是当产品净值表现不佳时，能够起到回补的作用。

养老规划“三步走”

如何做合理有效的养老规划？首先要熟悉市场上的养老规划工具，其次要了解自身所处的人生阶段、财富情况以及养老目标，最终综合制定出适合自己需求的养老资产配置方案。李华给出了养老规划“三步走”方案。

1.定需求：预估自己未来养老每年每月要花多少钱。

2.测缺口：对自己退休后的收入进行估算，不足的部分就是要事前准备的缺口。

3.做规划：挑选适合自己的养老工具及养老产品。

养老工具哪家强？

养老资金规划组合中包含以下四种工具方法。

第一工具是医疗保险和重疾保险；

第二是年金险；

第三是类固定收益的金融产品；

第四是应用大类资产配置方法构建养老投资组合。

如何利用工具配置养老资产呢？

如果资金量有限，先配置保险后投资；如果资金量较多，就必须进行资产配置规划，才能避免资产的缩水或巨幅波动。年轻人越早规划养老储备越好，因为资金投资期限越长，复利作用下养老积累会更可观；而已进入养老阶段的投资者，可挑选合适医疗保险及年金保险，对冲未来风险。