零存整取理财计算(带你看破虚妄——所谓固定收益4%的财慧盈，真的靠谱吗？)

我们先来看两张朋友圈的截图拼图。

最近，你的朋友圈是否被这样类似的消息所刷屏？你心动了吗？

是的，最近平安上市了一款保险理财产品，号称是给党的生日献礼，通过定投实现固定增值4%，长期锁定收益，能够抵御降息风险，实现财务规划。4%的固定收益，与银行存款利率相比，看似确实有很大的优势，收益水平也看似高于同业的同类产品和增额终身寿险。也正因为如此，产品一经上市，便被平安代理人们吹上了神坛。

然而，事实真的如此吗？

先说一下银行定期存款。银行定期存款主要形式有：整存存取、零存整取、定活两便、存本取息等。

来源于工商银行官网

目前银行定期存款利率最高的为三年期定期存款，基准利率为2.75%，各银行最高可上浮75个基点，也就是最高利率为3.5%。而银行目前的利率水平还能维持多久？央妈也说不准，只是随着经济的发展，利率下降是一个必然的趋势。所以说，能够锁定未来几十年的4%的固定收益，对于很多吃瓜群众来说确实非常有诱惑力。

先别激动！激动，容易成为被收割韭菜的对象！

我们常说IRR是理财产品真实收益的照妖镜，那我们就再来计算一下IRR。

下表为不同缴费年限及保障年限下计算出来的IRR，由表中可以看到其内部收益率最高的也才3.07%，最低的仅为2.45%，同时我们还可以看到保障年限越长，IRR越低。没错，保障期间越长，内部收益率越低！这是什么鬼？同业的理财型保险产品几乎都是保障越久，内部收益率越高，而财慧盈却反其道而行之。这就是所谓封神的产品？说好的4%呢？

别急，财慧盈的固定增值4%是真的，只不过玩了一下文字游戏。我们来看一下财慧盈的这个固定增值4%是怎么回事再说。其实，财慧盈只是一款两全保险产品，是一款寿险产品。我们还是要以条款为准，所以先研究一下产品条款。

从财慧盈的产品形态上来看，其保险责任只有两项：满期生存保险金和身故保险金。也就是说大家交进去的钱，正常情况下，只有保障到期了或身故了才能领回本息。

再来看一下这个所谓的4%是怎么回事？从满期生存保险金上可以看到，所谓的4%是指每年都会给你已交保费的4%作为增值部分，但是要注意的是，这个4%并非每年都能领出来的，而是要等到保障满期了才能一次性全部领出来的，而保障期短则20年，最长则需要42年。还有一点更需要注意的是，这个4%是“已交保费”的4%，而非现金价值的4%。换句话，这个4%只是以已交保费为基数进行单利计算得来的，而理财保险产品使用单利计算其实就是在耍流氓。

其实这与银行的零存整取定期存款产品有点类似。有人可能会说，银行定期存款不高，而且利率也在持续下降，而财慧盈却能锁定未来几十年4%的收益水平，所以也是非常不错的。但是我们要知道，银行定期最长存期为三到五年，到期了，我们就可以将本息一起取出来再自由规划使用，也可以将本息一起继续滚存，也相当于复利了，而且就算没到期提前支取了本金，也只是损失了定期存款利息而已，但也还是能按活期利率计算。而财慧盈却必须到几十年之后保障满期了才能领取本息，也就是几十年都只能按单利计算，而且如果要提前支取，则只能选择退保，而退保损失的可能就不仅仅是利息了，本金可能也会遭到巨大损失，甚至有可能会血本无归。

看到这里，相信大家应该都明白了这个所谓的4%固定增值是怎么回事，玩的只是文字游戏而已，大家一不小心就会成为被收割韭菜的对象。

我们再来看一款热销的年度有效保额按3.5%复利递增的增额终身寿险，其保险责任除了有一般身故或全残保险金外，还有航空意外身故或全残保险金，而且是保障终身，最重要的是保单现金价值写进合同，交费结束后，现金价值以接近3.5%进行年复利增长，IRR也长期锁定在3.48%左右，收益终身锁定，而且现金价值可以随时进行部分领取，根本就不需要说要等保障满期才能领取。

一个单利4%，一个年复利3.5%；一个内部收益率还不到3%，一个内部收益率接近3.5%；一个必须几十年后保障到期了才能领取本息，一个随时可以部分领取现金价值；一个提前领取将可能血本无归，一个可随时灵活部分领取现金价值。如何选择？聪明人都懂的！