波萝理财(合拍在线的几个疑点)

此前P2P情报局报道的合拍在线展期一事有了新变化。9月21日，合拍在线官网发布公告称部分借款企业出现逾期现象，所涉及的担保机构包括中兰德、通达长城担保、国联汽车。并且官网已经向这些担保机构发出询问函，要求担保方针对已经逾期的项目开展相关催收工作，并做好代偿计划。

9月25日，合拍在线新股东恒泰曹妃甸能源有限公司（以下简称“恒泰能源”）发表“甩锅声明”说自己也是受害者，在这份声明中，恒泰能源称：

1、恒泰能源与老股东的收购协议虽然已签订，但仍在履行中； 2、合拍在线由恒泰能源授权给实控人常浩然管理运营、恒泰能源并未参加合拍在线实际的运营管理，现常浩然已经失联。 3、合拍在线借款企业系担保机构国联汽车与通达长城担保推荐并提供担保，恒泰能源并非这两家担保机构的推荐方。

同日，合拍在线原股东深圳市三合创业投资集团有限公司（以下简称三合创投）发表情况说明称，根据双方协议，恒泰能源有权委派总经理、财务负责人、风控负责人全面接管平台，并实际委托常浩然、秦绍哲负责合拍在线的收购与运营，理应承担相应责任。并称，5亿元股权收购款项恒泰能源仅支付2.9亿元，剩余款项一直拖欠。三合创投还表示将为股权收购前的存量业务（即中兰德、中科智担保的标的）负责。

至此，对于合拍在线部部分借款企业逾期一事，其新老股东正式陷入扯皮之中。

针对这合拍在线新老股东间的“扯皮”，情报员想就我所了解的情况与大家分享一下。我们先从新股东恒泰能源开始说起。

工商资料显示，2018年3月20日，合拍在线股东由三合创投旗下的深圳合拍电子商务有限公司（占股96.63%）与深圳市中科智资产管理有限公司（占股3.37%）变为由恒泰能源全资控股。

在此次事件中，新股东恒泰能源主要有三个方面的疑点。

其一，“金蝉脱壳”菠萝理财

合拍在线并非恒泰能源投资的唯一P2P平台。2018年2月，恒泰能源投资P2P平台菠萝理财，占股51%。并于2018年7月11日退出。

7月24日，菠萝理财发表公告称因国企看中菠萝理财，将进行并购尽调封账，为此菠萝理财将暂停运营，预计尽调将于10-14天后完成。

随后，菠萝理财开服时间一直不断延期。9月6日，有投资人爆出，菠萝理财已被查封，菠萝理财暴雷。

值得注意的是，合拍在线目前的总经理秦绍哲为菠萝理财的创始人。此前在菠萝理财暴雷时，就有投资人质疑合拍在线的安全性。更有投资人怀疑，菠萝理财与合拍在线实为关联平台。恒泰能源挪用菠萝理财的资金实则流向合拍在线。

其二，“劣迹斑斑”的常浩然

据恒泰能源和三合创投的公告显示，常浩然受恒泰能源授权为合拍在线实际控制人。那么常浩然为何许人也呢？

企查查显示，常浩然为线下理财机构巨鼎君富运营主体北京巨鼎君富投资有限公司法人。巧合的是，7月24日，巨鼎君富发布公告称其受央企青睐，将进行并购重组，在并购重组期间国企将对巨鼎君富进行封账尽调。其公告文案与菠萝理财文案雷同。

巨鼎君富公告

菠萝理财公告

值得一提的是，网上有投资人爆料称常浩然为菠萝理财，点贷诚金、佑米金融等多家P2P平台的实际控制人。工商信息显示，常浩然曾为P2P平台点贷诚金、佑米金融的法人。目前点贷诚金已失联。佑米金融已于7月6日被立案。

此外，合拍在线公告称，常浩然为合拍在线推荐两家担保机构为国联汽车租赁有限公司和深圳市通达长城投资担保有限公司。工商信息显示，上述两家公司的经营范围均不包含融资性担保，担保能力存疑。

疑点三、国资入股存疑

根据合拍在线股东信息披露，恒泰能源为国有企业中国海外控股集团有限公司孙公司。这也是合拍在线号称国资入股的缘由。

工商信息显示中国海外控股集团有限公司为国有控股企业，但是国家企业信用信息公开系统并未显示其股东信息，国资身份存疑。

此外，工商信息显示恒泰能源母公司中海外智慧城市科技集团有限公司为中国海外控股集团有限公司全资控股。但在中国海外控股集团有限公司的对外投资中并没有看到中海外智慧城市科技集团有限公司，其国资入股存疑。

说完新股东恒泰能源，咱们再来说说老股东三合创投。工商信息显示三合创投的大股东为张锴雍，张锴雍也是合拍在线的创始人。在三合创投的声明中最重要的一点是三合创投将为存量业务（中兰德、中科智担保的标的）负责。

据合拍在线标的显示，担保机构中科智、中兰德分别指深圳市中兰德融资担保集团有限公司、北京中科智融资担保有限公司。工商信息显示深圳中兰德融资担保集团有限公司法人为张锴雍,中科智为张锴雍关联公司。三合创投有自我担保的嫌疑。

此外，无论是菠萝理财还是合拍在线，都存在借款企业信息披露不透明现象。除了此前合拍在线官网公告中披露的彬州市金来顺贸易有限责任公司和湖南临武嘉宇矿业有限责任公司两家借款企业之外，未能确定其他借款企业信息，资金具体流向不明。

综上，情报员认为,想要弄清楚合拍在线的真实情况，应该弄清楚以下几个问题：

一、查清合拍在线的借款企业，明白出借人的钱到底去哪里了? 二、合拍在线与菠萝理财疑似关联平台，且资金去向都无法确定。应查清这两家平台之间是否有存在资金往来，是否真如投资人所说菠萝理财的资金流向合拍在线，最终流向恒泰能源？ 三、恒泰能源作为合拍在线控股股东，为何会选择“劣迹斑斑”的常浩然作为其委托人负责合拍在线的运营管理？ 四、种种迹象表明常浩然与合拍在线、点贷诚金、佑米金融、菠萝理财等多个问题平台存在关联。应顺藤摸瓜，查清是否有更多的平台牵连其中，避免更多投资人受害。