理财会议营销(调整之后再出发，差异化才是“出路”)

近一个月来，银行理财产品发行量呈现持续上升趋势，与此同时，春节过后新发产品募集规模也有所增长。

规模与数量齐飞

据统计，春节后三周（1月30-2月17日），新发理财产品已公布的募集规模达2645亿元。与此同时，全市场共存续理财产品32957款，环比增加154款。从周度新发产品情况来看，理财产品新发已连续四周持续增长，2月20日-2月26日全市场共新发611款理财产品，环比增加25款，较前一周增幅扩大。

在最近一周的新发产品中，开放式产品发行79款，环比增加36款；封闭式产品532款，环比减少5款。同时，从目前全市场存续产品品种来看，封闭式产品占比更大达63.68%，合计20987款；开放式产比36.32%，达11970款。

不仅是开放式产品的新发数量，理财公司整体发行规模也在逐步上升，实现连续四周增长。尤其是在上周，理财公司新发228款理财产品，环比增加30款，占全市场理财产品发行量的37.32%。

截至目前，理财公司共存续理财产品14240款，环比增加98款，占全市场理财产品存续总量的43.21%。其中，开放式产品6222款，环比增加21款；8018款为封闭式产品，环比增加77款。

反思破净潮

理财子是商业银行经营转型的重要抓手，也是我国财富管理领域的重要力量。面对去年两轮破净潮以及同质化背景下，银行理财子如何突围？

2月26日，在第五届全球财富管理论坛上，有专家表示，从理财整个发展过程来看，银行理财的定位是一种稳健收益型的低风险产品，给客户提供一个稳定的回报。未来，银行理财子公司要结合自身的定位、客群特点、资源禀赋特点和专业能力，寻找更特色化的服务。

2022年，受股票市场和债券市场行情影响，银行理财产品的净值波动性增强，高波动市场行情中，当年一季度、11月银行理财产品净值经历两轮明显回撤，破净产品的数量也较之前明显增加。

国务院发展研究中心金融所副所长陈道富直言，2022年赎回潮事件以后，使我们更清醒地看到银行理财距离客户的期待还有一段距离，也暴露出理财公司资产和负债在资产流动性匹配方面出现了不一致的地方。

谈及去年银行理财经历的破净潮，光大理财总经理潘东称，这是银行理财检视自己产品线、服务线一个机会，是否把合适的产品给了合适的投资者、投资者教育和投资者陪伴是否与波动的市场相匹配，理财子管理能力是否与转型后复杂产品的管理需求和管理规模相匹配。

谋求差异化发展

2月26日，渤海银行旗下首家全资子公司渤银理财在天津举行开业仪式。截至目前，银保监会已批准31家理财公司筹建，包括国有6大行、11家股份行、8家城商行、1家农商行旗下的理财公司以及5家合资理财公司。其中，已开业理财公司达30家，仅法巴农银理财尚未开业。

在理财子公司进一步扩容的背景下，差异化发展是必然趋势。金融监管研究院院长孙海波表示：“未来，银行理财的发展将进一步分化，已经成立理财子公司的银行以及仍然在极力争取申请的银行会加大资源投入力度，部分中小银行会转向代销。”

发力理财业务，是零售转型背景下各家银行的必然选择。理财子公司的设立，将成为其母行转型发展的重要引擎。业内专家认为，后续，各家理财子公司将根据自身定位与特色，打造核心竞争力，推动理财业务高质量发展。

恒丰银行在针对恒丰理财首款理财产品销售复盘分析总结会议上表示，要坚持“做大零售”战略，不断提升专业能力和业务推动力；要聚焦价值客户，充分借鉴首款产品数字化营销成功经验，把网点变据点，持续抓好拓客，提高人均产能。

潘东则表示，差异化不光体现在大资管行业里面理财行业和基金保险的差异化，同时也是在理财公司内部的差异化。做好理财子公司的差异化竞争，须从四方面着手：

1）升维投研体系，投资策略和产品体系要因时而变；

2）升维渠道服务体系，在客户教育、陪伴上升级服务；

3）升维科技建设体系，未来资管和财富管理行业需要科技的支持；

4）升维人才和组织体系，吸纳好的人才，用文化凝聚人才。

目前，各家理财子公司依托金融科技力量，将大量资源投入到资管系统的金融科技能力的建设中。力求强化金融科技能力，使金融科技有力地支撑理财业务的发展。目前，银行理财子公司对于金融科技的应用主要集中在提升客户体验、投研投顾、风险管理等方面。