投保险理财可靠吗(警惕投资型保险产品中的陷阱)

自去年11月份以来，随着债券市场波动引发的理财产品净值回撤，越来越多的投资者对购买银行理财产品心存担忧。于是，保本保息的投资型保险产品开始受到风险偏好较低的投资者的关注，保险公司也适时推出了多款产品。这不，有保险业务员向我推荐了如附表所示的产品，并罗列了产品的几大优势：一、可以在合同里写明收益，收益有保证；二、第四年开始就有3.23%的年化收益，之后年化收益率逐年提高，到第十年是4.1%，到第二十年是5.87%，整体收益率不低；三、投保四年后如果急需用钱，可以直接退保，年化收益率3.23%并不亏。

乍一听觉得还不错，可当我仔细研究这张测算表后就看出了其中最大的一个问题：

那就是，该保险在前三年是不产生收益的，第四年虽然年化收益率达到3.23%，但如果此时退保，资金已存续了四年，需要按四年来计算年平均收益率，实际上只有0.66%左右，远低于同样可以保本保息且流动性好得多的货币基金产品收益率。即便到第十年退保，因为有前三年无收益的因素存在，前十年平均年化收益率也只有2.5%左右，还比不上三年期定期存款利率。具体计算公式为：

年平均收益率=(第N年的现金价值-已缴保费)/已缴保费/N

因此，如果买了该产品后在十年以内退保，损失是比较大的。只有确定自己在未来十几二十年内不会需要用到这笔钱，肯定不会退保，考虑到保险产品在收益率稳定性方面的优势，才值得购买。

其实类似的产品在合同生效后的前几年基本上都是不产生收益的，消费者在测算年平均收益率时一定不能忽略这个因素，不能只看保险公司提供的测算表上的收益率。

投资型保险产品在拥有其固有优势的同时，流动性差一直是不可回避的劣势，但有些保险业务员在推介产品时往往会忽略这个劣势，或者故意误导客户，这是需要消费者在购买此类产品前明辨清楚的。