最近几天，人民币对美元的即期汇率连续跌破了7.21、7.22和7.23的关口。今年以来，人民币对美元的即期汇率累计贬值约为4%，而离岸人民币对美元的汇率累计下跌约为4.5%。

近期，一些打算配置香港保险的人感到犹豫不决，不知道是否应该继续进行配置。众所周知，香港保险大多以美元为保单货币，其高达6-7%的预期收益率和各种保费优惠折扣深受多元化货币配置意识强的客户青睐。然而，当美元汇率走强时，将人民币兑换成美元进行香港保险配置是否会造成损失呢？在考虑配置香港保险时，我们应该趁着当前美元上涨趋势果断行动，还是等待汇率回调后再进行配置呢？下面理险家将与大家一起进行分析。

美金走强谁最开心？

第一个问题，美金走强谁最开心？

当然是本来就持有美金资产的朋友开心！

如果你已经配置了香港储蓄分红险，并且已经支付了保费，那么你应该感到非常高兴！
因为你的美元资产不仅可以享受到预计的6-7%投资收益，还能从汇率上获得优势，赶上了汇率行情的涨势。
然而，如果你的情况是选择了5万美元的保单，并且需要连续交纳5年的保费，而你已经支付了3年的保费，还有2年的保费未支付，请问你应该感到开心吗？
这个问题有些复杂，因为你已经支付的15万保费受益于汇率红利，但是剩下的保费需要将人民币兑换成美元再支付。这里有一个好消息和一个坏消息，它们是否会相互抵消呢？

定投策略应对汇率波动

第二个问题是关于是否考虑将美元保单转换为人民币资产，以及何时转换的问题。这是一个非常关键的问题。如果你购买香港保险的目的最终是为了将其转换为人民币，那么除了考虑购买时的汇率外，是否也需要考虑将美元保单转换为人民币的成本呢？
在理想情况下，当然是希望在购买时人民币强势，而在退保时美元强势。这样才能实现低买高卖的目标。但是要同时抓住两次汇率行情并不容易，这种情况有点像买卖基金。
我们总是希望在股票或房地产价格低迷时买入，但是谁能准确预测汇率的波动呢？当股票持续下跌时，你敢加仓吗？当房价下跌时，你敢接盘吗？
此外，如果你的投资水平可以准确预测汇率的波动，为什么要购买香港保险追求7%的预期收益呢？直接进行汇率期货交易不是更能实现财富自由吗？
自2018年以来，汇率出现了多个高低点，一直观望汇率的朋友迟迟不做决策，结果汇率走到了7.24。

你提到了一个经典的基金投资策略——定投。这种策略适用于那些不知道何时买入或卖出的投资者。他们会将资金分成几份，每年定期投入一份，无论市场涨跌。这样可以平均投资成本，降低风险。
你认为香港保险是一种定投美元的最佳方式。确实，香港保险的购买方式类似于定投策略。你可以选择一张5万美元、5年期限或2万美元、10年期限的保单，每年定期交费。这样可以实现定期投资美元的目的。
那么，什么样的人适合购买香港保险呢？一般来说，中产阶级和高净值客户是适合购买香港保险的人群。他们在国内的资产配置已经基本完成，希望通过多元化货币配置来对冲汇率风险，并利用保单的法商功能合理规避税务，隔离债务，并实现资产增值和传承。此外，如果他们的子女有出国留学计划或家人有明确的移民计划，购买香港保险也是一个不错的选择。
总结来说，香港保险可以被看作是一种定投美元的最佳方式，适合中产阶级和高净值客户，他们希望通过多元化货币配置来对冲汇率风险，并实现资产增值和传承。

总之，这类客户最大的特点是他们有美金资产的刚需。

港险是一种回本时间较长的保单，相比境内人民币保单，回本时间要慢得多。港险的现金价值在前期较低，保证收益也较低，通常只有0.5-1%。如果每年分红都为零，一般需要20年才能回本。因此，如果客户等不起15-20年以上，建议先考虑人民币的资产配置。虽然港险的后期发力非常夸张，但前提是需要有耐心。
另外，如果客户购买了港险，一般不建议再将美元资产换成人民币资产。多元化货币配置的本质是为了对冲汇率风险，让家庭总资产达到一种动态平衡。

我最怕听到客户说想买港险，以后再换回人民币用来给自己养老。我觉得这么做不太合适，养老需要的是什么？不是高收益，是确定性，稳定性。

香港保单该何时上车？

通过上面的分析，我觉得对于真正有美金刚需的客户无论在何时入场都是OK的。

港险保单需要持有很长时间，而香港保险可以通过无限次更改被保人来实现资产代际传承。在几十年甚至几百年的时间内，汇率会经历无数次的涨跌。无论汇率是6.5还是7.3，只要对美元资产的需求非常坚定，就无需过分关心汇率波动。

另外，香港保险的保费优惠折扣，不同时期也不一样，我们无法保证自己踩中每一波优惠，每一波利率红利期。

美金资产的配置要站在更宏观的角度来考虑，不拘小节，大局为重。

全球化资产配置对于中产及高净值人群来说是一个必然趋势。香港储蓄单是一种多元货币资产，具有进可攻退可守的特点。
一方面，香港储蓄单可以投资全球资产，追求高收益；另一方面，它的分红实现率确实很有吸引力。即使分红行情不好，只要保单持有足够长时间，也不会亏本。
然而，每个家庭的财务规划和具体需求都不同，因此不推荐大家盲目跟风购买。中长期规划时要避免冲动，如果自己无法确定最佳选择，建议找一位理财师来帮助整理思路。毕竟，资产配置的思路永远比产品细节更重要。