基金理财作为金融理财(基金怎么买才能只赚不赔)

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基金，简单的讲就是为了某种目的而设立的资金池，主要包括公积金、慈善基金、保险基金、退休基金、风投基金等等。我们下面提到的基金主要是指理财类的证券投资基金。

想知道基金怎么买最好，首先要知道基金到底有哪些类型。知己知彼才能百战不殆，所以咱们先对基金的基本概念了解一下是必修课。

基金根据不同的划分方式分为不同种类的基金：

根据交易场所不同分为场内基金和场外基金。

交易场所不同

咱们所说的场内就是证券交易市场、场外就是证券交易市场以外的，可以是基金网站或者银行窗口，或者其他途径。

场内基金就是只能在证券交易市场（软件）购买的基金，场外基金就是在其他途径购买的基金。

有的基金既有场内交易，也有场外交易。

交易对象不同

场内交易是买入和卖出，是买入了别人手里份额，或卖出咱们自己手里的份额给别人，受市场情绪影响，有时候买入和卖出的不一定是这个的真实价值。（但受套利先锋队的影响，这个差价不会太大，因为不好猜测，所以我一般都是忽略不计的。）手续费按照券商不同，收费也不同。

场内交易买入和卖出的双方，都是咱们这些投资人。交易不影响这个基金的总份额。

场外交易是申购和赎回，就是直接和基金公司买入和卖出了基金份额，都是按照实际净值来的，是真实价值。申购费、赎回费按基金公告，钱基金公司挣了。

申购和赎回，咱们的交易对象是基金公司，申购赎回会影响基金的总份额。

我自己偏向于场内基金，因为自己资金周转方便，基金购买灵活，基金情况查询方便。

根据设立方式的不同可以分为开放式基金和封闭式基金。

期限不同

开放基金没有封闭期限，随时可以申购赎回，封闭基金在封闭期不能申购和赎回，只能在二级市场买卖。

因为封闭基金有这个限制，所以流通性差一点，所以往往在二级市场会折价，简单举个例子就是净值1元1份的基金，可能在二级市场0.9元就能买到1份。一般会随着封闭期临近结束，折价慢慢回归，最后趋于净值1元。

历史上出现过极端折价50%的时候，那可能是人们对这个不太了解，发生踩踏的原因吧，当时买封闭基金的人，后又赶上股市大涨，在几年后翻了好几倍，赚的锅满瓢满。

份额限制不同

开放基金总规模份额是随着投资者申购、赎回而增加或减少的。封闭基金封闭期内不能申购和赎回，总规模和份额不变。

开放基金因为基金经理要考虑投资者随时的赎回，所以不能全部投资，要留一部分资金防治出现赎回踩踏，或者出现赎回踩踏的时候，即使有良好的机会也不能投资，需要卖掉流量资产折现来应对投资者的赎回，所以对投资业绩有一定的影响。

封闭基金由于没有赎回压力，一定程度上有利于基金长期业绩的提高。

按照投资对象的不同分为货币基金、债券型基金、混合型基金和股票型基金。

货币基金

基金是个大筐子，货币基金就是装着短期债券、短期理财等产品的大筐子，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有"准储蓄"的特征。

买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。

推荐银华日利，在股票市场闲钱没地方放的时候，可以买这个，想用的时候随时卖出，既安全又有利息，还有流动性，基本年化收益保持在2%左右。

债券型基金

装入各种金融债、企业债、国债等，就是债券基金。收益较为稳定，属于中低风险理财产品。

影响债券基金业绩表现的两大因素，一是利率风险，即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期)，二是信用风险。又由于债券基金是投资了很多债券的，所以某个品种暴雷，只是影响收益高低，但长期看基本还是正收益的。

一般讲，利率跌，债券涨，利率涨，债券跌。

混合型基金

既装入股票，又装有债券的基金，就是混合基金。

股票基金

80%装着股票的基金，就是股票基金。

收益比前面的几类都高，当然风险也比前面的都大。

又因为装着好多股票，不是一种股票，所以收益不如直接买股票大，风险也比直接买股票小。

根据募集方式不同分为公募基金和私募基金。

募集方式不同

公务基金是通过公开发售，任何人都可以进行认购和申购，面向社会大众。

私募基金通过非公开方式发售，一般是特定渠道知道，或者特定人群知道。

起步资金不同

公募基金最低起点1000元就可申购，二级市场最低100份就可买卖。（申购和买卖的区别前面讲了，这里不赘述）

私募基金面向的是有钱人，或者说能亏起钱的人，或者官方一点就是有一定投资经验的人，起点100万。

要求限制不同

公募基金限制比较多，例如根据基金的种类不同均有严格的投资范围限制，比如货币基金不允许投资股票，债券基金持有债券不得低于80%等。

私募基金投资的限制由协议进行约定。

信息披露不同

公募基金受到严格的监管，需要全面地进行信息披露，包括持仓比例和内容。

私募基金信息披露较少，保密性很强。

收费不同

公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费（一般为1.5%），所以公募基金比较重视基金的整体规模，规模越大，挣钱越多。

私募基金收取业绩报酬（例如盈利的20%），一般不收管理费。所以私募基金比较重视绝对收益，当然风险也越大。

筛选指标的不同

公募基金公司因为往往规模要比私募基金公司大很多，所以在一定程度上公募基金公司的投研能力要更强，而这一点同样也淡化了基金管理人的能力影响程度，

私募基金公司因为投研人员少的缘故，所以基金管理人就变得尤为重要了。除此之外，站对风口也对选择公募基金有着决定性的作用，尤其在牛市中，选对了主题和风格都能够赚到巨大的超额收益。

所以公募基金的选择是多维度的，而私募基金的主要筛选指标是基金管理人。

最后讲一类比较特殊的股票基金，既指数基金！

这是我认为既有高收益，又基本能保证只赚不赔的基金。

指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

指数基金是被动基金，就是说是篮子里装入很多股票，这些股票不是想选什么就选什么的，是根据一定条件，尽可能的模拟指数，然后选了一筐子股票，然后达到与标的指数同涨同跌，几乎一致的目的。

各类指数，长期看都是上涨的，所以历史越长，指数的点数就会越高，模拟指数，购买指数基金，特别是定投指数基金（定投不懂啥意思？留言的话我可以再开一课），就会实现保赚不赔（我自己的理解），这就是定投指数基金的意义了。

举例说明：1964年诞生的恒生指数100点，2023年5月达到20000点，上涨200倍，算上股息，上涨了600倍。

1991年上证综指100点，涨到2023年5月3300点，上涨33倍，算上股息，年化收益15%还多。

注意选择规模较大的指数基金，一般都几十亿外开，因为太小容易清盘，可能发生亏损，或实现不了咱们定投的意义。

几个比较典型的指数基金：（下面的代码都是场内交易的代码）

上证50ETF（510050），只有上交所的50支股票，更多投资的上交所的大盘股，规模最小的也有几百亿，最大的有上万亿，这些公司一般被称为蓝筹股。

300ETF基金（510330），上海和深证交易所的300支蓝筹股。

中证500ETF（510500），选的股票一般与沪深300没有重合，一般是中型公司的代表。

创业板ETF（159915），选取了创业板中比较好的一些公司。

红利ETF（510880），选取了过去两年平均现金股息率最高的一些股票。

指数基金定投，虽然定投很简单，但也得选择时机，不能盲目定投。现在是2023年5月26日，是定投的好时机，目前整体估值比较便宜。

最后介绍一个查数据的好网站，集思录。