个人理财常见风险(小白理财入门——盘点那些理财中可能会遇到的风险)

小白理财入门的第一课，就是要识别理财产品中可能存在的风险。因为收益往往是直观的，写在明面上的，就算只是预先估算的预期收益，未必做准，但多少有个可以参考的数值。

但是风险则不同，看不见摸不着，往往会小白们忽视。所以新手常见的问题，就是“哪种理财产品收益最高”、“我有XX万，投资哪种理财产品最好”之类的。

小白要弄清楚的第一个概念，就是风险收益对等法则，投资也好，理财也好，永远都是一份风险，一份收益，不存在一种理财产品A比另一种理财产品B“更好”。有可能产品A的预期收益高过产品B，但是这一定是产品A相对于产品B承担了更多的风险，才获得的额外收益。

至于为了多出的收益，来承担的多出的风险，是否值得，是否划算，是否适合自己，就要看多来的风险类型和风险大小，是不是自己能接受的了。

理财中常见的风险类型，包括：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等等。下面投帅就来为大家挨个介绍。

信用风险：简单地说，就是对手方违约的风险，比如债券，说好的到期还本付息，结果对手方赖账不还了，成了收不回的坏账。所以，当你投资的理财产品中含有债券、债权计划之类的固定收益型产品的时候，信用风险，将是你要面临的主要风险。

同样是债券，信用风险大小也是不一样。最小的当然就是国债啦，国家信用做保，基本可以视为无信用风险；其次就是地方政府债，地方信誉做保，比国债稍差一些；然后是金融债，金融行业一般是不太可能赖账的，毕竟是跟钱打交道的圈子，坏了名声以后就不好拆借了。企业债，就要具体分析了，连续违约的烂债也不是没有过。

另外，如果把存款看作银行负债的话，由于50w保赔付的国家政策；50w以内的银行存款都可以看作无信用风险。而50w以上，规模越大实力越强的银行，信用风险越低；这就是为什么存款利率通常是国有银行最低，股份制银行次之，城商行和小微银行都较高的原因。因为小银行需要用高收益，来补偿它可能带来的信用风险。

市场风险：就是标的产品市场价格波动带来的风险。如果你投资的理财产品中含有股票、期权、贵金属、外汇之类的非债权投资品，那么市场风险是要重点关注的风险类型。

常见理财产品，比如结构性存款、平衡型基金、股票型基金之类的都会面临市场风险的考验。标的产品的波动性越大，市场风险也就越高。同样的波动性，风险资产占比越多的，市场风险越高。

比如，股票型基金的市场风险就要高过平衡型基金。因为股票型基金的资金分配80%以上要在股票上，而平衡型基金的股票占比只在40%-60%之间。所以，大盘向好的时候，股票型基金的收益要高过平衡型基金。同样，一旦行情是去年的那怂相，股票型基金也会跌的惨不忍睹；而平衡型基金由于市场风险相对较低，表现反而会比股票型基金更好一些。

流动性风险：是指资金不能及时变现所带来的风险。流动性风险最低的就是现金和活期存款了，随用随有，相当于无流动性风险。其次是货币基金，基本上赎回申请的下一个工作日也能到账了，宝宝类的还有1w实时到账的额度，流动性上比传统货币基金更好。

定期存款当比活期存款的流动性风险要高一些，所以定期存款的利息相应的也要高过活期存款，这是给他的流动性风险补偿。

而定期理财产品的收益，要比同期的定期存款还要再高一些，其中有一个因素就是，定期存款是可以提前支取的（虽然会损失部分利息收益），但是定期理财产品，一旦合约生效，投资人无法单方面终止合同，只能等待产品到期后赎回。相当于比定期存款的流动性风险更高，所以收益补偿也要更高才行。

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综上，你的理财收益其实就是=无风险收益+信用风险补偿+市场风险补偿+流动性风险补偿；所以，没有风险就没有超额的收益。风险跟收益一样，都会常伴投资者左右。承担风险并不可怕，可怕的是明明承担了风险，却不知道自己承担的风险类型和风险大小，甚至不知道自己是否承担了风险，那每次投资理财都完全听天由命，就比较危险了。

要知道，风险是指发生损失的可能性，最终没有遭受损失，不代表期间没有风险。认识风险，了解风险，是投资理财的第一步。风险可能会导致损失，但它同时也是收益的动力和源泉，与风险相伴，学会驾驭风险，才能在投资理财的海洋里扬帆远航。

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。。。