受疫情影响，本来在2020年底过渡期结束的资管新规，过渡期又延长了一年，延长到了2021年底。

如今，2021年大半年已经过去了，资管新规的过渡期即将结束，银行的理财产品整改情况如何？存量的保本理财产品是否已经消化完毕？

资管新规过度期即将结束，整改情况如何？

根据银保监会的数据，截至2021年上半年，同业理财较峰值缩减96%；保本理财较峰值缩减97%，不合规短期产品缩减98%，嵌套投资规模缩减24%。这份数据表明，银行理财产品结构已经得到了很好的优化，净值化转型比例大幅很高，风险显著收敛。

从数据上来看，经过近三年的清理整顿，压缩消化，存量的保本理财产品基本上已经清退完毕了。现在理财市场上很少能看到保本的理财产品了，已经被净值型理财产品取代。

资管新规是为了转嫁风险吗？

其实无论是保本理财产品或者是净值型理财产品，本质上并没有太大的变化。对于银行来说，还是那个理财产品，只是原来承担兜底风险，现在是买者自负。

那么监管部门为什么要推出资管新规呢？仅仅是为了把风险转移给消费者吗？当然不是。

任何理财产品都是有风险的，保本只是表面上的，是对客户而言的。对于银行来说，由于承诺了保本，只能为风险兜底。一时半会儿问题还不大，但时间长了，银行内部积聚的风险将会越来越大，总有一天会爆发，从而引发金融系统性风险。

更为重要的是，银行理财产品层层嵌套，结构复杂，资金在金融体系内空转，影子银行严重。而实体经济却得不到资金的支持，过高的融资成本损伤了小微企业的发展。

而这恰恰是监管方面的底线，绝不允许发生。监管正是看到了这一点，才果断出手，资管新规理财新规相继出台，及时阻断风险的蔓延。

净值型非保本理财产品的风险大吗？

资管新规落地之后，理财产品不再保本保息，于是很多喜欢银行理财产品投资的老年人们有一些抱怨，认为这是银行的甩锅行为，把风险转嫁给投资者来承担。

现在市场上的理财产品都是净值型浮动收益类产品，理财产品的价格和市场价格进行了挂钩，意味着理财产品理论上确实有亏本的可能，事实上去年也发生过理财产品净值为负的情况，这让大家意识到了理财产品亏本不只是个传说，而是会真实发生的。

就银行理财产品而言，资管新规之后，其风险事实上更低了。为什么这么说呢？

1. 首先，现在银行一般都有自己的理财子公司，银行的理财业务转移到了这些专业的机构身上，和银行自身业务风险进行了隔离。这些新成立的理财公司比以前的一个银行部门更加专业，制度也更加完善，理财产品管理人员的水平也上了一个台阶。这就使得理财产品的运营管理比以前更加安全。
2. 其次，在银行理财产品的设计上，比以前更加科学严谨，由于人员更加专业，对于理财产品底层资产的选择和尽调上，会更加仔细认真，从而可以有效杜绝风险，提高理财产品的安全性。
3. 最后，从宏观上来说，理财产品打破刚性兑付，让理财产品回归其本源，卖着尽职，买着自负。银行重新回到了“受人之托，代人理财”的定位。这对于维护金融安全，防范系统性风险的发生至关重要。大环境安全了，小环境自然就安全了，因此，不再保本的理财产品本质上更安全了。

非保本理财产品究竟能不能买，应该注意哪些方面？

坦率地说，当前环境下的理财产品还是可以购买的。上面我们已经分析过了，资管新规之后的理财产品风险其实是变小了。只是说作为投资者，要转换思想，抛弃过去传统的理财习惯和思维，尽快适应新环境下的理财理念。理财是我们自己的决策，就要为我们自己的行为承担危险，而不能想着别人替我们承担风险。

认识提高了，理财产品就可以买了。但是也不能像过去那样，闭着眼睛买理财产品了，那样风险就会非常大。新时期购买理财产品要注意以下几个方面：

1. 首先，要对自己的风险偏好做准确的评估，购买和自己风险承受能力相适应的理财产品。理财新规要求银行等金融机构对于理财产品要做分级管理，不同风险的理财产品要和投资人的风险偏好严格匹配。这样就大大降低了我们的风险。
2. 其次，购买理财产品要到正规的机构去买，避免买了假的理财产品。同时要选择大型的金融机构，比如选择大型银行的理财产品，风险相对就小一些，当然收益可能会低一点，但是安全是最重要的。切记，不要贪图高息而掉入理财陷阱，超过6%收益的理财产品要坚决远离。
3. 最后一点非常重要，要切记。那就是要买自己看得懂的理财产品，如果自己根本看不懂理财产品说明书的内容，对于理财产品的底层资产也捉摸不透的时候，我们就要选择放弃了。比如某家银行曾经发生的原油宝事件，就是因为大家根本就看不懂那份理财协议，而是贪图高息，闭着眼睛瞎买。

总结

在当下的金融环境之下，存款利率在不断下行，未来还有下降的空间，这对于那些风险偏好较低的中老年人来说，确实面临着一个选择，如何在安全的前提下，打理好手里的养老钱辛苦钱，需要认真考虑。希望本文可以帮助到这些老人们。

最后，请大家记住，市场有风险，投资需谨慎。