理财产品风险分析(银行理财产品为啥划分风险等级)

来源：中国经济网—《经济日报》

“逢年过节买银行理财”，鼠年春节，您是否买到了心仪的银行理财产品呢？其实，很多人在购买银行理财产品时，都会看到产品显示的风险等级，如R1、R2、R3、R4、R5等标注。这到底是什么含义？银行理财产品为何要划分风险等级呢？

理财专家表示，投资理财有风险，购买还需谨慎。在投资理财中，高收益和高风险往往相伴而生，对银行理财产品而言也同样如此。杭州银行we理财工作人员说：“在国内，一般银行将理财产品风险由低到高分为R1（保守型）、R2（稳健型）、R3（平衡型）、R4（成长型）、R5（进取型）五个级别。”

其中，R1（保守型）是指产品总体风险程度低，收益波动小，产品本金安全性高，收益不能实现的可能性很小。

R2（稳健型）是指产品总体风险程度较低，收益波动较小，虽然存在一些可能对产品本金和收益安全产生不利影响的因素，但产品本金出现损失的可能性较小。

R3（平衡型）是指产品总体风险程度适中，收益存在一定波动，产品本金出现损失的可能性不容忽视。

R4（成长型）是指产品总体风险程度较高，收益波动较明显，产品本金出现损失的可能性高。

R5（进取型）是指产品总体风险程度高，收益波动明显，产品本金出现损失的可能性很高，产品本金出现全部损失的可能性不容忽视。

等级这么多，投资者该怎么选择呢？上述杭州银行we理财工作人员表示，“一般来说，第一次购买银行理财产品时，银行都会要求投资者作风险测评，也就是风险承受能力评估。可千万别小看这个风险测评，它是每个投资者在投资理财前非常重要的一个步骤，它可以让投资者预估出自己可以承受住多大的风险，也就是有多大能力承担风险，并以此来购买与风险等级相对应的银行理财产品”。

简单来说，风险承受能力是指能承受多大的投资损失而不至于影响正常生活。风险承受能力要综合衡量，与个人资产状况、家庭情况、工作情况等都有关系。

值得一提的是，2019年是理财子公司元年，截至2019年末，共有35家银行拟/已成立理财子公司，其中11家获批开业，6家获批筹建。与传统银行相比，理财子公司首次购买面签放开，允许客户通过电子渠道作风险承受能力评估。此前个人投资者首次购买银行理财产品时，必须亲自到银行网点作风险评估。毫无疑问，未来投资者购买银行理财产品的体验也会更好。

业内专家表示：“风险测评一定要独立完成，千万不要轻信任何人的建议，以免买到与自身风险承受能力不匹配的产品，造成难以挽救的损失。”